>>‘컨센서스 거래’의 붕괴와 새로운 컨센서스의 탄생! 골드만삭스가 설명하는 기관들의 대규모 AI 비중 축소 이유 (중국언론) 

•‘AI 매수, 나머지 모든 자산 매도’라는 극도로 쏠린 거래가 고통스러운 해체 과정에 돌입. 시장은 더 이상 ‘자금을 쏟아붓는 성장 스토리’만으로 만족하지 않으며, 하이퍼스케일러들은 1.1조 달러의 자본지출과 동시에 실제로 확인 가능한 매출 전환 성과를 제시해야 함

•40~50GW에 달하는 전력 부족, 자금 조달 비용 상승, ‘과잉 지출’ 시대로의 거시경제 패러다임 전환이 맞물리면서 AI 투자는 이제 믿음의 문제가 아니라 엄격한 수익화 능력 검증의 시험대로 전환중

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