하나 중국/신흥국 전략 김경환

>>a16z 심층 보고서: AI 유료 시장, 대중 트래픽 순위에 오르지 않아도 되는 사업이 이미 등장
(중국언론)

•소비자 AI 시장에서 트래픽과 결제를 둘러싼 양방향 경쟁이 벌어지고 있음. a16z 최신 보고서에 따르면 미국 소비자 중 주류 AI 제품을 구독하는 비율은 4.5%에 불과하며, 상위 1% 유료 사용자는 월평균 903달러를 지출함. 지출 순위... קרא עוד ←

>>AMD CEO 리사 수, 향후 수년간 칩 수요 여전히 매우 강할 것으로 전망

•AMD CEO 리사 수는 AI 애플리케이션이 증가하면서 향후 수년간 칩 수요가 여전히 “매우 강할 것”으로 전망. 리사 수는 칩 공급이 수요를 따라가지 못하고 있으며, 메모리 칩 공급도 여전히 부족한 상황이라고 밝힘. AI는 세계에 이롭고 인류에 해를 끼치지 않을 것이라고... קרא עוד ←

>>누적된 문제 미해결, 프랑스가 ‘유럽 국채시장 폭풍의 중심’에 섰음 (중국언론)

•프랑스는 유럽 국채시장에서 가장 취약한 국가 중 하나. 재정적자 통제가 어렵고 정치적 교착상태가 이어지는 가운데, 프랑스 10년물 국채금리는 5%에 근접했으며 차입비용은 그리스와 이탈리아보다 높아졌음. 매수세와 공급 측면 모두 부담이 커지는 상황에서, 일본 자금은 환헤지... קרא עוד ←

• Moonshot AI가 마지막 사모 펀딩 라운드를 완료했으며 기업가치는 약 500억 달러로 평가. 현재 2027년 1분기 홍콩에서의 기업공개(IPO)를 추진 중인 것으로 알려짐

• 회사가 투자자들의 의향을 파악하기 위한 준비에 이미 착수했으며, 이르면 이달부터 투자자들과 예비 회담을 가질 예정. 다만, 관련 논의가 여전히 진행 중이므로 IPO 일정은... קרא עוד ←

• DeepSeek, 최신 투자 라운드에서 최소 800억 위안(약 120억 달러)의 투자를 사실상 확정. 이는 당초 목표를 크게 초과한 금액으로, 2027년 초로 예정된 기업공개(IPO)의 기반을 마련한 것으로 평가

• CATL과 텐센트가 리드 투자로 참여했으며, 자금 조달 절차가 곧 마무리될 것. Deepseek는 초기에 약 500억 위안의 투자를... קרא עוד ←

>>글로벌 순수 내연기관 신차 판매 비중, 사상 처음 50% 하회

•Mobility Global의 최신 데이터에 따르면 2026년 상반기 순수 가솔린 차량이 글로벌 신차 판매의 49%를 차지했음. 순수 가솔린 차량의 판매 비중이 역사상 처음으로 50% 아래로 떨어진 것으로, 2021년 73%에서 24%p 크게 하락

•이 기관의 데이터에 따르면 올해 상반기... קרא עוד ←

>>8.2조달러 AI 시장 뒤에서 은행권이 조용히 아시아 GPU 금융 시장에 진입

•관계자에 따르면 씨티, JPMorgan, 바클레이스, 도이체방크, 산탄데르은행, 일본 미쓰이스미토모은행 등이 현재 GPU 연계 대출을 검토중. PwC는 2050년까지 아시아 데이터센터 지출이 8.2조달러에 달할 수 있으며, 이 중 대부분이 GPU와 서버 등 하드웨어에 투자될... קרא עוד ←

>>임계점 임박: 30년물 미 국채 금리 6% 돌파 “이달 중 가능”, 미국 차입 비용이 명목 GDP를 넘어설 전망

•미 국채 매도세가 지속되면서 10년물과 30년물 금리가 각각 5.34%, 5.7%까지 급등해 모두 2002년 이후 최고치를 경신했음. BMO자산운용 채권 부문 책임자는 30년물 금리의 6% 돌파가 “불가피하며” 이달 중 현실화될 수 있다고... קרא עוד ←

>>OpenAI, GPT-6 출시 속도 50% 높였지만 사용 한도는 Claude의 5분의 1 수준 (중국언론)

•왜 구독 서비스의 사용 한도를 축소해야 할까? SemiAnalysis가 계산한 결과, 구독 서비스는 높은 수준의 보조금이 투입된 상품임. Anthropic을 예로 들면, 구독이 전체 매출의 약 10%에 불과하지만 추론 연산량의 40% 이상을... קרא עוד ←

>>유럽 재정 압박이 미 국채 매도의 새로운 도화선으로 부상

•프랑스는 3.6조유로의 부채 부담에 재정 긴축이 전국적인 시위를 촉발, 일본 투자자들의 이탈도 가속화되고 있음. 스페인은 주택 위기가 정치적 지각변동을 촉발하면서 총리가 조기 총선을 선언했음. 유럽의 재정 악화와 정치적 불안, 미국의 구조적 재정적자가 맞물리면서 새로운 국채시장 폭풍이 다시... קרא עוד ←