[#HD현대중공업](?q=%23HD%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A4%91%EA%B3%B5%EC%97%85) 「2026-2030 힘센 증익 기울기 보임」

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 Issue: 3Q26 리뷰. 적정주가 하향. 
그러나 2028~2030년 증익 단초들 준비
그래서 선호주 견지

 Pitch: 
> 조선업 공통 PER 15배로 낮춰 적정주가 내리지만, 
  백로그너머 2028년 PER이 7배를 하회하는 저평가 기회, 
> 피크아웃을 물리칠 가능성 높음
1) AI DC향 잔고 쌓으면서 2028-2030 실적을 상향할 수 있고, 
2) FDC 개시 및 
3) HD현대-키윗 사업에 따라 또 피크아웃을 물리치는 이익의 성장도 가능한 구조
 - HD한국조선해양 보고서 참조

 Rationale: 보고서 참조

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 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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