** [#두산밥캣](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0%EB%B0%A5%EC%BA%A3)** 「실적은 미국 경제, 주가는 북미 주택」**

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 Issue: 3Q26 컨센서스 부합. 환율 하락으로 원화 실적을 내리면서 적정주가 하향

 Pitch: 
> 주가 트리거는 북미 주택 시장이지만, 실제 판매는 미국의 경제성장에 달려있음을 입증하는 견조한 실적
> 그러나 주식 모멘텀을 위해 
① 금리 인하, 미국 주택시장 회복을 기다림
또한 ② 막 가동을 시작한 멕시코 공장에 대한 미국-멕시코 관세 협상이 잘 풀리기를 기대


 Rationale: 보고서 참조

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 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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