**MarketWatch:** Цього року частка акцій великих американських компаній, які рухалися проти загального напрямку ринку, була майже вдвічі більшою, ніж на піку краху бульбашки доткомів.

За даними кількісного стратега NISA Investment Advisers Кайла Шмідта, протягом шести місяців до 30 вересня **27% акцій великих американських компаній мали від’ємну фактичну бету**. Це означає, що їхні котирування переважно рухалися в протилежному напрямку до широкого ринку.

Для порівняння, довгостроковий середній показник становить лише 1,3%, а у 2020 році, коли технологічні акції пережили різкий обвал, він сягав 14%. Нинішнє значення є рекордним щонайменше з 1990 року.

> «Це надзвичайно масштабне й тривале розходження в динаміці акцій, яке має серйозні наслідки для управління портфелями та ризиками», — зазначає Шмідт.

На його думку, **ринок дедалі чіткіше розділяється на дві частини: компанії, пов’язані зі штучним інтелектом, і практично всі інші.**

_ Як працювати в таких умовах, та які інструменти допоможуть більш якісно управляти дохідністю портфеля -_[пояснюємо тут. Приєднуйтеся!](https://education.edux.guru/options-q4-ua?utm_source=tg&utm_medium=post&utm_campaign=Option&utm_content=20261019_Practic)

[Сайт](https://hugs.ua/?utm_source=tg&utm_medium=hugs.fund) | [LifeHUGS](https://hugs.ua/store/life-hugs/?utm_source=tg&utm_medium=hugs.fund) |[AgentHUGS](https://app.agenthugs.ai/)|  [YouTUBE Еріка Наймана](https://www.youtube.com/@HUGSFUND)