**Нудні акції повернулися?

**_Недаремно ж стільки уваги Berkshire…
_[WSJ пише](https://www.wsj.com/finance/stocks/boring-stocks-are-beautiful-again-can-it-last-f484e1da?mod=livecoverage_web)_, що за ШІ-новинами відбувається розворот._

Від квітневого мінімуму після “Дня визволення” до кінця вересня найволатильніші акції S&P 500 обігнали найспокійніші на 121 п.п. А за чотири тижні жовтня низьковолатильні папери вже випередили ризикові на 13 п.п. Серед лідерів Berkshire Hathaway (BRK.B), Duke Energy (DUK), Chevron (CVX), Procter & Gamble (PG) і Costco (COST).

При чому сценарій цей не новий. Коли паніку вдається швидко подолати ( як з LTCM у 1998 році чи з ковідом у 2020-му), ринок близько 20 місяців женеться за ризиком, бо фондові менеджери найбільше бояться відстати від індексу. Тим часом “нудні” акції дешевшають відносно ринку, готуючись до повернення. З 1998 по 2003 рік найменш волатильні акції заробили найбільше, хоча техноралі тоді тривало аж до березня 2000-го.

Звісно, це не догма. Спокійні акції виграють лише відносно ринку. Коли ринок сам по собі слабкий роками, вони просто менше втрачають і допомагають не вийти з гри.

Це, на думку автора, варіант, якщо надто сташно сидіти в ШІ-темі….

З іншого боку, якщо всі ховаються в ті самі кілька "надійних акцій", вони перестають бути надійними. Більше того, BofA вже навіть каже, що через цей наплив саме захисні акції тепер поводяться як бульбашка. Тому BofA пропонує  захищатися опціонами з коротким терміном, до листопада.

 Як це реалізувати - [якраз пояснюємо на практикумі](https://education.edux.guru/options-q4-ua?utm_source=tg&utm_medium=post&utm_campaign=Option&utm_content=20261019_Practic). Приєднуйтеся!

[Сайт](https://hugs.ua/?utm_source=tg&utm_medium=hugs.fund) | [LifeHUGS](https://hugs.ua/store/life-hugs/?utm_source=tg&utm_medium=hugs.fund) |[AgentHUGS](https://app.agenthugs.ai/)|  [YouTUBE Еріка Наймана](https://www.youtube.com/@HUGSFUND)