**Оподаткування інвестицій у Португалії: як працює правило 10% / 20% / 30%**

Для українських інвесторів, які стали податковими резидентами Португалії або розглядають цю юрисдикцію для релокації капіталу, важливо розуміти місцеву механіку оподаткування інвестиційного прибутку (_capital gains_).

**Як строк володіння дозволяє легально зменшити податкову базу?**

Чим довше ви тримаєте певні інвестиційні активи, тим **більша частина прибутку від продажу виключається з оподаткування.**

І це стосується не лише португальських інвестицій. Правило може застосовуватися і до операцій через іноземних брокерів, наприклад IBKR, DEGIRO, Trade Republic чи Swissquote.

_Ділимось практичним розбором від _[iPlan Portugal](https://t.me/iplanpt/210)_  _

**Як це працює?

 **До 2 років** - 0% прибутку виключається з оподаткування (враховується 100%).
 **Від 2 до 5 років** - 10% прибутку виключається (враховується 90%).
 **Від 5 до 8 років** - 20% прибутку виключається (враховується 80%).
 **Понад 8 років** - 30% прибутку виключається (враховується 70%).

 **Приклад розрахунку**
Ви купили ETF за **€10 000**, а через 6 років продали за **€15 000**.
Ваш прибуток - **€5 000**.
Оскільки ви тримали ETF понад 5 років, **20% цього прибутку (€1 000) виключається з оподаткування**.
Тобто для розрахунку податку враховується **€4 000**, а не всі €5 000.

**Важливо:** це не означає, що податок автоматично становитиме 20% або що ставка податку зменшується на 20%. Зменшується саме сума прибутку, яка враховується для оподаткування.

**Скільки це податку?**

У стандартній ситуації ставка на такий інвестиційний прибуток - **28%**.

Але тут є нюанс.
Якщо актив був у власності **менше 365 днів**, а загальний оподатковуваний дохід платника разом із цим прибутком досягає верхньої межі шкали IRS, такий прибуток **обов’язково включається до загального доходу **(_englobamento_) і оподатковується за прогресивними ставками IRS, а не окремо за 28%.

Тому **28% - це не завжди остаточна ставка для кожного інвестора.**

 _Правило зменшення бази працює не тільки для прибутку, а й враховується при розрахунку збитків від продажу._

 **Практичний висновок:** Якщо ви плануєте продавати ETF чи акції, перебуваючи в португальській податковій юрисдикції, обов'язково перевірте точний строк володіння кожною позицією. Іноді затримка з продажем на кілька тижнів чи місяців дозволяє перейти в наступну категорію пільги та зберегти суттєву суму на податках.