**** 주간전략보고 : 투자의 생각 (10월 5일~10월 9일)**
: [https://naver.me/xD89AtVv](https://naver.me/xD89AtVv)

- GPT-6.1 Sol, Gemini 4 Argon, Sonnet 5.5까지 새로운 모델들이 많이 나온 주간입니다. 달러당 지능, 작업당 비용, 작업당 생각토큰에 대해 생각해볼 것이 많습니다.

- 향후 12개월을 생각할 때 미국 프론티어 AI Labs와 중국 AI Labs간 격차는 벌어질 것으로 예상합니다. 그렇게 보는 이유를 ⓐPre-training, ⓑRL/Post-training, ⓒTest-time compute에서 정리합니다.

- 중국산 광모듈 규제 풀어보기, HDD 3위 도시바의 증설, 연간 10GW 시대를 준비하는 블룸에너지, 유니티와 앱러빈의 난타전, 각종 AI HW Channel Check를 정리해본 주간자료입니다.

** 투자의 생각
- [마이크론 3Q26 실적발표 : 메모리 Phase 2, 시장은 마진의 높이가 아니라 길이를 묻는다](https://naver.me/G2YwwTeo)
- [메타 CEO 마크 저커버그 인터뷰 : 개인용 초지능 에이전트를 향해, Muse🧸에서 Watermelon🍉까지](https://naver.me/Ix0JYQId)
- [1873년, 미국의 미래를 맞힌 투자자들은 왜 파산했을까](https://naver.me/xRgsnQaP)
- ['빛💡'의 시대 #2 : 구리도 광모듈도 CPO도 다 커진다, AI 인터커넥트의 폭발](https://naver.me/xKy3i3aV)