**테슬라(TSLA) 2026년 3분기 실적 (시간외 +1%)**

**1. 매출 280.46억 달러** (예상 278.83억), 전년 대비 보합
**조정 EPS 0.48달러** (예상 0.43달러), 전년 대비 -4%
**조정 EBITDA 39억 달러** (예상 37.1억), 전년 대비 -8%
GAAP 매출총이익률 **19.6%**, 전년 대비 +160bp
매출총이익 54.94억 달러(+9%), 조정 EBITDA 마진 13.9%(-114bp)
GAAP EPS 0.22달러(-44%), GAAP 순이익 7.87억 달러(-43%)
조정 순이익 16.97억 달러(-4%)

**영업이익 7.18억 달러(-56%)**, 영업이익률 2.6%(-322bp)
영업비용 47.76억 달러(+39%). AI·로봇 R&D, 주식보상 및 판관비 증가가 영업이익에 부담


**2. 사업부별 매출**
자동차 **205.60억 달러(-3%)**
에너지 발전·저장 **28.81억 달러(-16%)**
서비스·기타 **46.05억 달러(+33%)**
자동차는 평균판매가격·인도량·규제 크레딧 감소 영향
에너지 부문 매출 감소에는 관세 관련 고객 환급이 일부 영향
서비스 매출총이익 7.34억 달러(분기 최고), 매출총이익률 15.9%. 충전·보험·부품 판매 및 FSD 매출 확대


**3. 현금흐름·설비투자**
**잉여현금흐름(FCF) 15.31억 달러** (제공된 예상치 -49.21억) → 예상 상회, 전년 대비 -62%
전분기 FCF -10.92억 달러에서 흑자 전환

**영업현금흐름 62.63억 달러**, 전년 대비 보합

**CapEx 47.32억 달러, 전년 대비 +110%**
현금·단기투자 454.47억 달러, 전분기 대비 약 19.23억 달러 증가


**4. 자동차 생산·판매**
**인도량 48만 6,532대(-2%)**, 생산량 46만 4,391대(+4%)
모델 3/Y 인도량 47만 8,237대(-1%), 기타 모델 8,295대(-48%)
누적 인도량 약 1,020만 대, 차량 재고일수 11일
캐나다·호주·일본·대만 일부 시장 분기 인도량 신기록, 베를린 공장 생산 신기록

**승용차 주문잔고는 최근 4년 최대 수준.** **배터리 공급 부족은 생산 확대 제약 요인
차세대 로드스터는 10월 15일 공개**


**5. FSD — 구독 67% 증가**
**활성 FSD 구독 174만 건(+67%)**
북미 신규 인도 차량의 **75% 이상**이 FSD 구독 포함, 전분기 대비 채택률 약 20%p 상승
**유럽 4개국 추가 승인으로 EU 9개국에서 FSD(Supervised) 제공**

**유럽 이용자 10만 명 이상, 누적 주행거리 1억 6,000만km 이상

FSD 관련 매출 확대가 자동차 부가 매출 증가에 기여**


**6. 로보택시 — 사이버캡 운행 개시**

**9월 3일 오스틴에서 사이버캡 로보택시 승차 서비스 시작**

**무인 로보택시 누적 주행거리 전분기 대비 8배 증가, 분기 말 약 200만 마일**

오스틴 운행시간 오전 6시~자정. 차량·배차 시스템 개선으로 대기시간 단축 추진
사이버캡에 Grok 탑재, 음성으로 이메일·일정·파일·작업 관리 지원

**텍사스 사이버캡 설비 연간 생산능력 12만 5,000대 이상**


**7. 옵티머스 — 생산 개시**

**프리몬트 대량생산용 라인에서 휴머노이드 로봇 옵티머스 생산 시작**

최초의 양산 품질 수준 로봇 생산, 제조공정 개선 지속

프리몬트 초기 증산 단계, 텍사스 생산시설 건설 단계. 구체적인 생산대수는 미공개


**8. 테슬라 세미 — 네바다 대량생산**

**네바다 공장에서 전기트럭 세미 대량생산 시작**
공장 연간 생산능력 **2만 5,000대**
최고 사양 기준 총중량 8만 2,000파운드에서 최대 500마일 주행, 효율 1.7kWh/마일
동일 화물 운송 시 디젤트럭 대비 에너지 사용량 약 3분의 1


**9. AI 컴퓨팅·반도체**
**2026년 말까지 슈퍼인텔리전스(SI) 학습 컴퓨팅 400MW 확보 목표**

차량 자율주행·휴머노이드 자율제어 소프트웨어 개발에 사용

**텍사스 Cortex 1 105MW 이상, Cortex 2 120MW 이상 가동. 기타 컴퓨팅 40MW 별도**

**자체 반도체 제조시설 오스틴 Fab 건설 중**,

 2027년 장비 시운전 계획


**10. ESS — 데이터센터 전력 수요 대응**
**3분기 에너지저장장치 설치
 13.7GWh(+10%)**

**에너지저장 사업 신규 주문 속도와 수주잔고 모두 역대 최대**
**
테슬라: 데이터센터 수요 증가가 메가팩 등 ESS 제품 수요를 지속 견인할 것**

메가팩은 대규모 데이터센터 전력 부하 대응, 수요 변동 완충, 전력망 안정화에 활용
**텍사스 메가팩토리 생산 시작**, 계획 연간 생산능력 50GWh
캘리포니아 40GWh, 상하이 20GWh 생산능력 보유
네바다 자체 생산 LFP 셀로 만든 첫 메가팩 출하


**11. 배터리·장기 전략**

네바다 LFP 연간 7GWh(초기 증산), 텍사스 4680 배터리 연간 40GWh 이상
텍사스 양극재 10GWh·리튬 정제 30GWh 규모 시설 초기 증산

기존 공장 가동률 극대화와 비용 절감 추진
**
장기적으로 AI·소프트웨어·자체 운영 차량 서비스 수익 확대를 기대하며 AI 컴퓨팅·로봇·배터리·반도체 투자를 지속**

[https://x.com/DrNHJ/status/2113003337105002931?s=20](https://x.com/DrNHJ/status/2113003337105002931?s=20)