[장 중 시황] AI 자금조달 우려 재점화, 미 중간선거를 앞둔 경계심리까지 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민]

- 국내 증시 수익률(14시 50분): KOSPI -3.67% 하락 / 5,644.30pt
 (KOSDAQ: -4.16% 하락 / 703.80pt)
- 원/달러 환율 1341.2원 (-4.8원, 종가대비)
- 업종 Top3: 오락·문화(+0.73%), 제약(+0.67%), 종이·목재(+0.28%)
- 업종 Bottom3: 의료·정밀기기(-7.55%), 기계·장비(-5.16%), 전기·전자(-4.87%)

- 국내증시 흐름 및 코멘트
외국인 투매에 KOSPI 낙폭 확대, 5,600선 초반 지지력 테스트 중
코스피: 외국인 -15,965 억원 순매도 / 기관 -4,639 억원 순매도 / 개인 +17,048 억원 순매수
코스닥: 외국인 -1,050 억원 순매도 / 기관 -2,114 억원 순매도 / 개인 +3,289 억원 순매수

*코스피200선물: 외국인 -8,056 억원 순매도 / 기관 +9,411 억원 순매수 / 개인 -1,310 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 +2,154 억원 순매수 / 기관 -2,199 억원 순매도 / 개인 +44 억원 순매수

- KOSPI는 미국 빅테크의 연이은 회사채 발행 소식과 앤트로픽의 재무 부담에 AI 투자심리 위축되며 약세 전환. 미국 중간선거를 앞둔 경계심리도 위험자산 선호를 제한

오라클은 AI 인프라 투자를 위해 보통주와 회사채를 각각 100억달러 규모로 발행할 계획. 메타는 달러 및 유로화 표시 회사채 200억달러 발행을 검토 중이라고 보도됐으며, 알파벳도 유럽 채권시장에서 60억유로 규모의 회사채 발행을 추진

빅테크의 잇따른 회사채 발행은 AI 자금조달 우려를 자극하며 AI 밸류체인 전반 투자심리를 약화. 여기에 앤트로픽은 수정된 S-1에서 전년 대비 12배 증가한 매출액 170억달러를 공개했으나, AI 인프라 확보를 위한 지출약정 규모가 8,950억달러에 달하면서 재무 부담도 함께 부각

한편, 애플은 실적 발표에서 메모리 가격 상승으로 4분기 매출총이익률이 45~46%를 기록하며 3분기(47.9%) 대비 하락할 것으로 전망. 메모리 가격 상승은 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 기대를 뒷받침하는 요인이지만, AI 자금조달 우려가 지속되면서 국내 증시에 미치는 긍정적 영향은 제한적

전일 트럼프 대통령은 이란의 합의 의지와 협상 타결 가능성을 언급했고, 페제시키안 이란 대통령도 하메네이 최고지도자로부터 평화회담 추진 권한을 부여받아 대화를 통한 해결을 모색하고 있다고 밝힘. 양측의 협상 기대에 국제유가는 큰 폭으로 하락했으나, 금일 오전 미군의 이란 케슘섬 시설 공습 보도가 전해지며 불확실성 잔존

공습 보도에도 국제유가의 상승은 제한적이었으나, 미국 중간선거를 앞두고 중동의 군사적 충돌 가능성이 재차 부각되면서 국내 증시의 위험자산 선호를 제한

- 외국인 투자자의 대규모 매도세에 업종 전반 약세. 최근 단기 반등에 따른 차익실현 매물도 출회되며 업종별 차별화 뚜렷

반도체 업종 약세. 빅테크의 회사채 발행으로 AI 자금조달 우려 확대되며 주가 하방 압력으로 작용. SK하이닉스(-5.3%), 삼성전자(-4.2%), 한미반도체(-6.3%), SK스퀘어(-5.6%) 등 하락

IT하드웨어도 약화된 투자심리로 나란히 약세. 삼성전기(-7.2%), LG이노텍(-7.3%), 이수페타시스(-9.7%), 심텍(-6.9%) 등 하락

2차전지 업종에서 LG에너지솔루션(-5.1%) 셀온 매물 출회되며 하락. 이에 삼성SDI(-8.8%), 엘앤에프(-4.3%), 에코프로머티(-4.5%) 등 전반적으로 약세

한편, 한진칼(+30.0%)은 경영권 분쟁 이슈로 급등

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.17%)
: 트럼프, 중간선거 전야에 이란戰 정당성 강조…"전쟁비용 푼돈"

중국상해종합지수(-1.39%), 홍콩항셍지수(+0.40%)
: 中부총리들, 5중전회 후 지방 시찰…전력 인프라·AI 융합 강조

일본니케이225(-0.33%)
: 日대기업, 고졸·대졸 초봉 통일…"AI 시대 학력보단 대응 능력"


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