[장 중 시황] 미국 중간선거의 후폭풍, AI 밸류체인 급락에 KOSPI·KOSDAQ 매도 사이드카 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민] - 국내 증시 수익률(15시 00분): KOSPI -5.89% 하락 / 5,349.03pt (KOSDAQ: -5.51% 하락 / 675.56pt, KOSPI200: -6.36% 하락 / 832.66pt) - 원/달러 환율 1342.8원 (+1.8원, 종가대비) - 업종 Top3: 오락·문화(+4.27%), IT 서비스(+4.08%), 제약(+3.91%) - 업종 Bottom3: 의료·정밀기기(-11.75%), 전기·전자(-8.92%), 제조(-7.09%) - 국내증시 흐름 및 코멘트 외국인 순매도 확대에 KOSPI 낙폭 심화 코스피: 외국인 -30,839 억원 순매도 / 기관 +6,038 억원 순매수 / 개인 +22,031 억원 순매수 코스닥: 외국인 -1,255 억원 순매도 / 기관 -645 억원 순매도 / 개인 +1,876 억원 순매수 *코스피200선물: 외국인 -2,202 억원 순매도 / 기관 +1,126 억원 순매수 / 개인 +1,086 억원 순매수 *국고채3년선물: 외국인 +2,187 억원 순매수 / 기관 -2,069 억원 순매도 / 개인 -118 억원 순매도 - 국내 증시는 미국 중간선거 결과를 소화하며 약세 전개. 선거 종료에 따른 정치적 불확실성 완화는 긍정적 요인이지만, AI 데이터센터 규제 강화 우려가 이를 압도하며 투자심리 위축. 반도체를 비롯한 AI 밸류체인 전반이 급락하며 지수 낙폭 확대되었고, KOSPI와 KOSDAQ 모두 매도 사이드카 발동 전일 미국 증시는 3대 지수 모두 상승 마감. 중간선거 종료에 따른 정치적 불확실성 완화와 매크로 부담 경감이 투자심리 개선을 견인. WTI와 브렌트유 선물은 각각 87달러, 94달러 수준까지 큰 폭으로 하락했고, 미국채 10년물 금리도 4.85%로 하락. 다만 AI 데이터센터 규제 강화 우려가 지속되며 반도체와 광통신 등 관련 업종은 급락 국내 증시에서는 미국 중간선거 여파가 지속되며 AI 밸류체인 중심의 약세 전개. 반도체, 전력기기, 기판 등 관련 업종 전반이 급락하며 지수 하락을 주도. 제약·바이오, 화장품, 자동차 등 업종으로 순환매가 유입되며 강세를 보였으나, 시가총액 비중이 높은 반도체 업종의 하락을 상쇄하기에는 역부족 외국인 투자자의 순매도 강도 확대도 지수에 부담. 외국인은 현·선물 동반 순매도 했으며, 금일 3조원 이상 현물 순매도. 개인이 2조원가량 순매수에 나섰지만, 기관의 매수세가 제한적인 상황에서 외국인의 대규모 매도 물량을 소화하기에는 역부족 향후 KOSPI의 5,200선 하회 여부가 중요 변수. AI 불확실성과 외국인 순매도가 지속되는 가운데, 5,200선마저 이탈할 경우 추가 매도 압력이 확대되며 하방 변동성이 심화될 여지. 반면 해당 지지선을 방어한다면 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입과 기술적 반등을 기대할 수 있을 것. 따라서 5,200선 지지 여부와 함께 외국인 매도세 진정 및 반도체 투자심리 회복 여부를 확인할 필요 - 미국 중간선거 여파로 AI 데이터센터 투자심리 위축. 관련 밸류체인 급락 속 타 업종으로 순환매 확산 반도체 업종 낙폭 확대. 삼성전자(-8.0%), SK하이닉스(-9.7%), 한미반도체(-9.4%), SK스퀘어(-10.8%) 등 하락 IT하드웨어 업종도 나란히 하락. 삼성전기(-15.3%), LG이노텍(-8.4%), 이수페타시스(-13.5%), 심텍(-18.0%) 등 약세 전력기기 업종도 투자심리 위축되며 약세. LS ELECTRIC(-14.7%), 효성중공업(-13.3%), HD현대일렉트릭(-9.4%) 등 하락 반면, 제약/바이오 업종 강세. 셀트리온(+7.3%), 한미약품(+9.8%), SK바이오팜(+11.4%), 삼성에피스홀딩스(+14.0%) 등 순환매 양상 인터넷/게임에서 카카오(+10.1%)는 주주환원책 발표하며 강세 전개했고, NAVER(+7.9%), 넷마블(+6.7%), 크래프톤(+4.0%) 등 상승 - 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트 미국S&P500선물(-0.37%) : 美주지사 당선인 36명 중 34명 "데이터센터 규제" 입장 중국상해종합지수(-0.39%), 홍콩항셍지수(+3.27%) : 中로봇기업 유니트리 창업자 "내년 로봇산업 중대 전환점" 일본니케이225(-1.81%) : 잇따른 사이버 공격에…日, 빅테크에 '미공개 취약점' 공유 요청 [대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널] [https://telegram.me/daishinstrategy](https://telegram.me/daishinstrategy)