 [Після поста про +52% за 2025 і +95% за неповний 2026 мені](https://t.me/dengirabotayut/939) написало кілька людей: "а як перевірити, чи мій портфель взагалі нормальний?"

Чесна відповідь: дивитись тільки на % за рік — найгірший спосіб щось зрозуміти про портфель. Однакову цифру можна отримати зовсім по-різному — можна побудувати портфель з некорельованих активів і&nbsp; керувати ним, а можна просто взяти плече х2 на SPY в рік, коли ринок росте. Різниця стане видною тільки на корекції: один рахунок просяде на 15%, інший — на 50%. Показую лайфхак, як за 2 хвилини глянути на свій портфель глибше. Заходимо:&nbsp;

**Веб версія IBKR →  Performance and Reports →  PortfolioAnalyst → ****Risk Measures.&nbsp;**

**Коротко, на що там дивитись:

**** Beta / Correlation** — наскільки різко портфель рухається відносно ринку і наскільки синхронно з ним. Важливий нюанс: бета лінійна і не бачить механіки опціонів — довгі колли можуть підняти бету за рахунок участі в зростанні, а вниз збиток обмежений премією. Тому бету варто дивитись разом з Max Drawdown і Downside Deviation.
**** Sharpe і Sortino Ratio **— скільки дохідності припадає на одиницю ризику. Мабуть, найважливіші дві цифри в звіті. 
**** Max Drawdown і Recovery** — наскільки глибоко просідав рахунок і скільки часу йшло на відновлення.
**** Standard / Downside Deviation** — волатильність загалом і окремо вниз (саме вона зазвичай і болить).
** **Positive / Negative Periods **— скільки часу портфель у плюсі, а скільки в мінусі. Корисно, якщо ви часто знімаєте кошти з портфеля і потребуєте короткотермінову ліквідність. 


**Мій приклад проти SPY:**

** Ending VAMI — це те, у що перетворилась умовна &#036;1000 на початку періоду: 1 951 у мене проти 1 135 у SPY.&nbsp;
** Beta 1.81, Correlation 0.60 — портфель чутливіший до ринку, але не сильно корельований до нього, що може давати асинхронний до бенчмарка результат і створювати позитивні умови для ребалансу.
** Max Drawdown — 13.76% проти 8.88% у SPY. Просадка глибша, це варто визнавати.
** Recovery — 26 днів проти 11.&nbsp;
** Sharpe: 2.54 проти 1.19. Sortino: 4.46 проти 1.77.&nbsp; Отут різниця колосальна.&nbsp;
** Positive Periods: 70.79% проти 55.06%.

Якби вся дохідність була просто наслідком більшого ризику (умовно "плече на SPY"), ці коефіцієнти мали б бути гіршими за індекс, а не в два з гаком рази кращими — плече масштабує і прибуток, і ризик приблизно однаково, а тут дохідність зростає швидше за ризик, тобто вказує на елементи хеджування портфеля.&nbsp;

При цьому вищу Downside Deviation і глибшу просадку я не приховую — це ціна, яку я свідомо обрав. Кожен має сам вирішити, чи готовий на це заради такого Sharpe.

 Якщо захочеться подивитись детальніше, як я поєдную ETF, акції та опціони в портфелі — 12 вересня о 20:00 прямий ефір за символічну оплату: &nbsp;
 [Стандарт — 750 грн](https://secure.wayforpay.com/button/bbffe0f647fcb) (участь в лайві).
 [PRO — 1500 грн](https://secure.wayforpay.com/button/b787ad81b5e72) (запис + таблиця контролю ризиків і опціонних стратегій).

 [Детальный анонс тут.](https://t.me/dengirabotayut/939)

Долучайтесь.&nbsp;І наостанок: у розділі PortfolioAnalyst є ще кілька цікавих розділів, які сюди не влізли. Дослідіть їх самостійно, це буде корисно— або киньте  під постом. Зберемо 100 — зроблю окреме відео з розбором усіх розділів PortfolioAnalyst.