**[26Q3 Preview] 넥스테라 에너지: 계절적 최강 분기, 합병 잡음을 이길까, 투자의견 매수 유지**
**[대신증권 조재운]**
[#조재운](?q=%23%EC%A1%B0%EC%9E%AC%EC%9A%B4) [#넥스테라에너지](?q=%23%EB%84%A5%EC%8A%A4%ED%85%8C%EB%9D%BC%EC%97%90%EB%84%88%EC%A7%80)
**3분기 실적 확인**
넥스테라 에너지는 3분기 실적 발표를 통해 연간 가이던스 달성 여부를 확인할 전망. 하반기 실적 궤도와 계절적 강점을 바탕으로 시장 눈높이를 상회하는 실적을 기대.

[#성장](?q=%23%EC%84%B1%EC%9E%A5)
**개발 사업 중심 성장**
이익 성장 기여도가 개발 사업 쪽으로 기울고 있으며, 수주잔고 증가와 대형 부하 계약 확보 여부가 핵심 관전 포인트.

[#합병](?q=%23%ED%95%A9%EB%B3%91)
**합병 절차 및 정치 변수**
도미니언 에너지 합병은 규제 승인 절차와 정치적 변수가 주가에 영향을 미칠 것으로 보임. 합병 완료 시점에 대한 경영진의 언급이 중요.

[#주가](?q=%23%EC%A3%BC%EA%B0%80)
**합병 불확실성 반영**
주가는 합병 불확실성과 금리 상승으로 인해 소폭 할인된 수준이며, 실적 발표 결과와 합병 관련 발언에 따라 변동성이 나타날 것으로 예상.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/NM8nq) | [➡️리포트](https://report.jayjoai.com/uscom/preview_note/2026-10-21/3631_NEE.html)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5110-dxiszZ-e)