**[27Q1 Preview] 램리서치: 81억 달러 가이던스 달성 여부와 중국 규제 변수, 투자의견 매수 유지**
**[대신증권 조재운]**
[#조재운](?q=%23%EC%A1%B0%EC%9E%AC%EC%9A%B4) [#램리서치](?q=%23%EB%9E%A8%EB%A6%AC%EC%84%9C%EC%B9%98)
**매출 전망 확인**
10월 22일 발표 예정인 램리서치의 9월 결산 분기 실적 발표에서 81억 달러 가이던스 달성 여부가 핵심으로 부각.

[#중국규제](?q=%23%EC%A4%91%EA%B5%AD%EA%B7%9C%EC%A0%9C) [#수출](?q=%23%EC%88%98%EC%B6%9C)
**중국 규제 변수**
전체 매출에서 26%를 차지하는 중국 지역 매출은 성장 기여와 규제 리스크를 동시에 담고 있어 주목.

[#주가](?q=%23%EC%A3%BC%EA%B0%80) [#밸류에이션](?q=%23%EB%B0%B8%EB%A5%98%EC%97%90%EC%9D%B4%EC%85%98)
**주가와 펀더멘털**
최근 주가 하락은 실적 부진이 아닌 수출 규제, 밸류에이션 부담이 반영된 결과로 해석.

[#투자의견](?q=%23%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%9D%98%EA%B2%AC) [#투자](?q=%23%ED%88%AC%EC%9E%90)
**매수 의견 유지**
서비스 부문 성장과 산업 투자 전망 등 긍정적 요인을 고려하여 투자의견 매수 유지.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/PAvDR) | [➡️리포트](https://report.jayjoai.com/uscom/preview_note/2026-10-22/3662_LRCX.html)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5129-wmb4QQ-e)