**[3Q26 Preview] 두산: 흔들리지 않는 성장**
**[대신증권 이경연]**
[#이경연](?q=%23%EC%9D%B4%EA%B2%BD%EC%97%B0) [#두산](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0)
**목표주가 상향**
두산의 목표주가가 EV/EBITDA 멀티플 상향으로 7.1% 오른 197만원으로 조정되었으며, 3분기 영업이익은 컨센서스에 부합하는 4,998억원을 기록할 전망

[#두산](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0) [#실적개선](?q=%23%EC%8B%A4%EC%A0%81%EA%B0%9C%EC%84%A0)
**실적 성장 전망**
전자BG 실적 견인과 광모듈 OPM 개선으로 연결 영업이익은 113% 증가하고, 하반기에도 물량 증가와 제품 믹스 개선으로 실적 성장이 지속될 것

[#두산](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0) [#재무안정성](?q=%23%EC%9E%AC%EB%AC%B4%EC%95%88%EC%A0%95%EC%84%B1)
**SK실트론 인수**
SK실트론 인수 자금 조달에 따른 금리 민감도 하락과 안정적 배당 재원 확보로 중장기 기업 가치 제고에 기여할 것

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/s27Qm) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5198-mTkLRK)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5198-9WXaQF-e)