**[3Q26 Preview] 현대제철: 3Q 실적 개선은 제한, 회복은 4Q로 지연**
**[대신증권 강민아]**
[#강민아](?q=%23%EA%B0%95%EB%AF%BC%EC%95%84) [#현대제철](?q=%23%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A0%9C%EC%B2%A0)
**3분기 실적 부진**
3분기 실적 컨센서스 하회 전망, 비수기 진입 및 스프레드 개선 제한적, 회복은 4분기로 지연될 것으로 예상

[#현대제철](?q=%23%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A0%9C%EC%B2%A0) [#투자](?q=%23%ED%88%AC%EC%9E%90)
**투자의견 유지**
투자의견 BUY, 목표주가 44,600원 유지, 현재 주가 P/B 0.2배로 하락 리스크 제한적, 4분기 실적 개선 및 주주환원 정책 모멘텀 기대

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