**[3Q26 Preview] 와이씨: HBM 테스터의 대표 주자**
**[대신증권 김진형]**
[#김진형](?q=%23%EA%B9%80%EC%A7%84%ED%98%95) [#와이씨](?q=%23%EC%99%80%EC%9D%B4%EC%94%A8)
**목표주가 상향**
와이씨, 목표주가 23,000원으로 35% 상향. 28년 지배주주순이익 기준 밸류에이션 적용, 28F EPS 상향 반영.

[#와이씨](?q=%23%EC%99%80%EC%9D%B4%EC%94%A8) [#성장전망](?q=%23%EC%84%B1%EC%9E%A5%EC%A0%84%EB%A7%9D)
**HBM 테스터 성장**
고객사 CAPEX 투자 확대에 따른 실적 성장 시계열 확대. 28년 P5향 HBM 웨이퍼 테스터 공급 본격화 전망.

[#와이씨](?q=%23%EC%99%80%EC%9D%B4%EC%94%A8) [#실적전망](?q=%23%EC%8B%A4%EC%A0%81%EC%A0%84%EB%A7%9D)
**3Q26 실적 이연**
장비 셋업 리드타임으로 3Q26 매출 인식 4Q26 집중 예상. 3Q26 전망 매출액 1,042억, 영업이익 145억.

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