**[3Q26 Preview] HD건설기계: 컨센서스 하회 전망**
**[대신증권 최정환]**
[#최정환](?q=%23%EC%B5%9C%EC%A0%95%ED%99%98) [#HD건설기계](?q=%23HD%EA%B1%B4%EC%84%A4%EA%B8%B0%EA%B3%84)
**3Q26 실적 부진**
3Q26 예상 매출액 및 영업이익은 컨센서스 하회 전망, 중동 분쟁으로 인한 수요 감소와 환율 효과가 주된 요인.

[#투자전략](?q=%23%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%A0%84%EB%9E%B5) [#목표주가](?q=%23%EB%AA%A9%ED%91%9C%EC%A3%BC%EA%B0%80)
**투자의견 유지 및 목표가 하향**
투자의견 매수 유지, 고금리 및 중동 분쟁 영향으로 목표주가 180,000원으로 하향 조정.

[#엔진사업](?q=%23%EC%97%94%EC%A7%84%EC%82%AC%EC%97%85) [#성장동력](?q=%23%EC%84%B1%EC%9E%A5%EB%8F%99%EB%A0%A5)
**견조한 엔진 사업 성장**
데이터센터향 엔진 수요 증가, 글로벌 기업 CAPA 부족으로 추가 공급 계약 기대.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/LFNNJ) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5136-wKloF2)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5136-RRLmAD-e)