**[3Q26 Preview] POSCO홀딩스: 철강 본업은 개선되나 연결 기준 개선 폭 제한**
**[대신증권 강민아]**
[#강민아](?q=%23%EA%B0%95%EB%AF%BC%EC%95%84) [#POSCO홀딩스](?q=%23POSCO%ED%99%80%EB%94%A9%EC%8A%A4)
**투자 의견 유지**
POSCO홀딩스 BUY 투자의견과 550,000원 목표주가 유지. 역사적 저점 PBR0.3배로 하방 리스크 제한적.

[#철강](?q=%23%EC%B2%A0%EA%B0%95) [#실적](?q=%23%EC%8B%A4%EC%A0%81)
**철강 사업 전망**
3Q26 철강 부문 판가 인상 및 물량 확대로 증익 전망. 4분기 리튬 사업 모멘텀 기대.

[#연결실적](?q=%23%EC%97%B0%EA%B2%B0%EC%8B%A4%EC%A0%81) [#둔화](?q=%23%EB%91%94%ED%99%94)
**연결 실적 둔화**
철강 본업은 개선되나, 해외 철강 및 친환경 인프라 부문 실적 둔화로 연결 기준 개선 폭 제한적.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/eZvZd) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5154-vtOGYl)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5154-X4RHJM-e)