**[3Q26 Review] 대우건설: 수주 시계는 연말을 향해**
**[대신증권 이혜진]**
[#이혜진](?q=%23%EC%9D%B4%ED%98%9C%EC%A7%84) [#대우건설](?q=%23%EB%8C%80%EC%9A%B0%EA%B1%B4%EC%84%A4)
**목표주가 하향**
투자의견 매수 유지, 목표주가는 20,000원으로 9.1% 하향 조정, BPS 11,947원에 PBR 1.65배 적용.

[#대우건설](?q=%23%EB%8C%80%EC%9A%B0%EA%B1%B4%EC%84%A4) [#수익성](?q=%23%EC%88%98%EC%9D%B5%EC%84%B1)
**건축 수익 개선**
3분기 영업이익 컨센서스 상회, 건축 및 토목 부문 수익성 개선, GPM 20% 기록, 16% 중후반 경상 GPM 유지 전망.

[#대우건설](?q=%23%EB%8C%80%EC%9A%B0%EA%B1%B4%EC%84%A4) [#수주](?q=%23%EC%88%98%EC%A3%BC)
**대형 프로젝트 관건**
신규 수주 12.5조 원 누적, 연간 가이던스 27조 원 달성 위해 14.5조 원 추가 수주 필요, 연말 대형 계약 체결 여부가 주가 모멘텀 핵심.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/SRU8x) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5358-sIIEOn)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5358-b11iIn-e)