**[3Q26 Review] 현대제철: 시간이 더 필요할 듯**
**[대신증권 강민아]**
[#강민아](?q=%23%EA%B0%95%EB%AF%BC%EC%95%84) [#현대제철](?q=%23%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A0%9C%EC%B2%A0)
**실적개선 기대**
4분기 판가 인상, 원자재가 하락, 환율 하락 효과로 스프레드 확대 및 판매량 증가 예상.

[#현대제철](?q=%23%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A0%9C%EC%B2%A0) [#주주환원](?q=%23%EC%A3%BC%EC%A3%BC%ED%99%98%EC%9B%90)
**밸류업 정책 지연**
밸류업 공시 지연은 아쉬우나, 주주환원 및 밸류업 정책은 시장 소통 후 발표 예정.

[#현대제철](?q=%23%ED%98%84%EB%8C%80%EC%A0%9C%EC%B2%A0) [#매수유지](?q=%23%EB%A7%A4%EC%88%98%EC%9C%A0%EC%A7%80)
**투자의견 유지**
현재 주가 P/B 0.2배 이하로 하락 리스크 제한적, 투자의견 BUY 및 목표주가 44,600원 유지.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/aMKKe) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5433-CPutL0)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5433-kDMpv8-e)