**[3Q26 Review] 두산에너빌리티: 시장과 산업의 시차. 2026 SMR 첫걸음. 2H27 원전 수주 확대 본격화**
**[대신증권 허민호]**
[#허민호](?q=%23%ED%97%88%EB%AF%BC%ED%98%B8) [#두산에너빌리티](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0%EC%97%90%EB%84%88%EB%B9%8C%EB%A6%AC%ED%8B%B0)
**목표주가 하향**
두산에너빌리티, 목표주가 85,000원으로 하향. 실적은 양호하나 원전 수주 확대가 필요한 시점. 2H27부터 본격화 기대.

[#미국원전](?q=%23%EB%AF%B8%EA%B5%AD%EC%9B%90%EC%A0%84) [#사업개발](?q=%23%EC%82%AC%EC%97%85%EA%B0%9C%EB%B0%9C)
**미국 원전 사업**
미국 원전 건설 재개 정책 구체화, 2H27 이후 장납기 품목 선발주 기대. 다양한 프로젝트 참여 예상.

[#체코원전](?q=%23%EC%B2%B4%EC%BD%94%EC%9B%90%EC%A0%84) [#시공입찰](?q=%23%EC%8B%9C%EA%B3%B5%EC%9E%85%EC%B0%B0)
**체코 원전 재도전**
2027년 체코 원전 시공 입찰 재시도. 시공 능력 중요성 강조, 성공적 수주 목표.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/ss6DC) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5397-fUd4F3)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5397-Ezo5Pg-e)