**[3Q26 Review] 세아베스틸지주: 2027년을 바라보며**
**[대신증권 강민아]**
[#강민아](?q=%23%EA%B0%95%EB%AF%BC%EC%95%84) [#세아베스틸지주](?q=%23%EC%84%B8%EC%95%84%EB%B2%A0%EC%8A%A4%ED%8B%B8%EC%A7%80%EC%A3%BC)
**실적 부진 전망**
3Q26 OP는 시장 컨센서스 하회 예상. 고가 원료 투입, 물량 감소, 재고 평가 손실 등으로 인한 실적 부진.

[#주가상승](?q=%23%EC%A3%BC%EA%B0%80%EC%83%81%EC%8A%B9) [#신사업모멘텀](?q=%23%EC%8B%A0%EC%82%AC%EC%97%85%EB%AA%A8%EB%A9%98%ED%85%80)
**성장 동력 확보**
반덤핑 관세, 산업용 전기요금 인하, 신사업(SST) 등의 모멘텀으로 2027년 이익 개선 및 주가 재평가 기대.

[#기업가치](?q=%23%EA%B8%B0%EC%97%85%EA%B0%80%EC%B9%98) [#저평가](?q=%23%EC%A0%80%ED%8F%89%EA%B0%80)
**밸류에이션 매력**
철강 본업 및 SST 사업 가치 합산 시 현재 주가는 저평가 구간으로 판단, 목표주가 54,200원 유지.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/fm2bA) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5432-Hr8MkZ)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5432-6LrCJ6-e)