**[3Q26 Review] 두산밥캣: 비주택 건설이 견인한 수요**
**[대신증권 최정환]**
[#최정환](?q=%23%EC%B5%9C%EC%A0%95%ED%99%98) [#두산밥캣](?q=%23%EB%91%90%EC%82%B0%EB%B0%A5%EC%BA%A3)
**3분기 실적 전망**
3분기 실적은 시장 추정치에 부합하며, 북미 비주택 건설 수요 견인으로 견조한 성장세 지속.

[#목표주가](?q=%23%EB%AA%A9%ED%91%9C%EC%A3%BC%EA%B0%80) [#하향](?q=%23%ED%95%98%ED%96%A5)
**목표주가 하향**
원자재 가격 상승 영향으로 추정치 하향, 목표주가 72,000원으로 6.5% 하향 조정.

[#성장성](?q=%23%EC%84%B1%EC%9E%A5%EC%84%B1) [#배당](?q=%23%EB%B0%B0%EB%8B%B9)
**안정적 성장 및 배당**
순현금 상태 유지 및 잉여현금흐름 증가, 2027년 배당수익률 3.7% 전망.

[#원자재](?q=%23%EC%9B%90%EC%9E%90%EC%9E%AC) [#수익성](?q=%23%EC%88%98%EC%9D%B5%EC%84%B1)
**원자재 가격 부담**
원자재 가격 상승은 향후 이익률에 부담 요인으로 작용할 전망.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/ax2GG) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5457-kvY6QE)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5457-Hfl4wp-e)