**[3Q26 Review] GS리테일: 슈퍼는 날고 편의점도 우려 대비 좋았다**
**[대신증권 유정현]**
[#유정현](?q=%23%EC%9C%A0%EC%A0%95%ED%98%84) [#GS리테일](?q=%23GS%EB%A6%AC%ED%85%8C%EC%9D%BC)
**슈퍼 실적 개선**
GS리테일, 3분기 호실적 달성. 슈퍼 채널 매출 15% 성장, 영업이익 160% 급증하며 기업 가치 상승 견인.

[#편의점](?q=%23%ED%8E%B8%EC%9D%98%EC%A0%90) [#성장](?q=%23%EC%84%B1%EC%9E%A5)
**편의점 견조 성장**
편의점 기존점 성장률 2.3% 기록, 우려 대비 양호. 외국인 매출 증가율 68%로 성장 기여.

[#투자전망](?q=%23%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%A0%84%EB%A7%9D) [#목표주가](?q=%23%EB%AA%A9%ED%91%9C%EC%A3%BC%EA%B0%80)
**BUY 투자의견 유지**
투자의견 BUY, 목표주가 33,000원 유지. 편의점 밸류에이션 리레이팅 가능성 높을 것으로 전망.

[📎PDF](https://r.jayjoai.com/jWLRC) | [➡️보고서원문](https://report.jayjoai.com/internal/5495-mrQxkm)| [🔴AI요약/해설](https://report.jayjoai.com/internal/5495-GzcPmN-e)