**[하나 Global ETF Daily (10/13)]**
 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
 RA 신민건(T.3771-3269)
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**주요 ETF Daily 수익률**
    (2026.10.12 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -0.06%
QQQ -0.70%
DIA 0.35%
IWM -0.37%

» 주요 국채 ETF
TLT 0.09%
IEF 0.03%
SHY -0.04%

» 주요 섹터/테마 ETF
에너지(XLE) 1.43%
필수소비재(XLP) 1.17%
부동산(IYR) 0.79%

**ETF News
[Alaska Business] AKAF ETF: 미국 최초 주(State) 기반 상장과 알래스카 경제 바스켓 투자 전략
- [https://buly.kr/3NLf2AC](https://buly.kr/3NLf2AC)
- 2025년 7월 뉴욕증권거래소에 상장된 The Frontier Economic Fund(AKAF)는 미국 최초로 특정 주 경제를 기반으로 설계된 ETF로 알래스카 연계 기업들을 편입
- 본토 경제와 구별되는 역행적 경제 사이클을 지녀 헤지 수단으로 주목받았으며, 주정부 세입국과의 데이터 파트너십을 통해 기업 활동의 객관성을 확보
- 일반 뮤추얼 펀드와 달리 실시간 장중 매매, 낮은 총보수율, 일일 보유 종목 공개 등 ETF 고유의 거래 편의성과 투명성을 제공
- 종목 선별은 주 전반 발전 기여, 자원 관리, 주내 설비 투자, 지방 정부 연계 사업의 4대 기준을 적용하며, 북극권 자원 개발 금융을 제한한 골드만삭스, 씨티그룹 등 대형 은행은 배제하고 소매 거점을 둔 Wells Fargo나 KeyBank를 편입
- 포트폴리오 구성은 현지 비상장 및 원주민 기업 비중이 높은 구조적 특성을 감안해 실질적 경제 파급력을 지닌 상장사 바스켓 형태로 운용
- 산업재, 에너지, 소재 섹터가 60% 이상을 차지하며 운송, 광업, 관광 등이 분산 편입
- 6개월 주기 리밸런싱을 통해 종목 수를 136개에서 147개로 늘리는 등 동적 조정을 거쳤으며, ConocoPhillips, ExxonMobil 같은 전통 에너지 외에도 현지 물류 인프라로 쓰이는 DoorDash 등이 포함된 점이 특징적
- 이처럼 비전통적이고 유기적인 종목 구성을 바탕으로 알래스카 지역 특유의 실물 산업 생태계를 충실하게 복제하는 전략적 틀을 구축
- 상장 1주년을 맞이한 AKAF는 주당 32달러 선, 30일 배당수익률 1.26%를 기록했으며 연환산 수익률 21.91%를 달성해 S&P 500(15.12%)을 6.79%포인트 상회하는 초과 성과를 달성
- 이는 지역 기반 실물 자산 및 인프라의 견조한 수익성을 증명한 결과로 풀이
- 결론적으로 AKAF는 미국 본토 시장과의 낮은 상관관계를 바탕으로 포트폴리오 다각화 효과와 알파를 동시에 추구할 수 있는 독창적인 지역 분산 투자 수단으로 활용될 수 있을 것

**[ETF Express] 액티브보다 더 액티브한 패시브 ETF: BOTZ로 본 정교한 인덱스 전략과 포트폴리오 차별화**
- [https://buly.kr/5JPzpC4](https://buly.kr/5JPzpC4)
- 최근 액티브 ETF가 주목받고 있으나 정교하게 설계된 패시브 인덱스 역시 전통적 펀드보다 과감한 포트폴리오 차별화를 제공할 수 있음
- 다수의 글로벌 및 테크 ETF를 중복 보유할 경우 NVIDIA를 비롯해 Apple, Microsoft, Alphabet 등 초대형 빅테크로의 편중만 심화될 위험이 큼
- 반면 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF(BOTZ)는 미국 메가캡 중 NVIDIA만을 유일하게 상위 10대 종목에 포함시키고 Fanuc, Keyence, ABB 등 글로벌 자동화 기업을 고르게 편입
- 이는 단순한 빅테크 복제를 지양하고 AI 및 하드웨어 인프라 전반으로 포트폴리오 영역을 확장하는 구조적 차별성을 보여줌
- 지수 산출 기관들은 투자 아이디어를 사전 규칙으로 전환하여 편입 기준과 가중치를 결정하므로, 패시브 인덱스 설계 단계에서도 본질적인 액티브 의사결정이 수행됨
- 모닝스타는 액티브와 패시브를 이분법적으로 구분하기보다 시가총액 가중 복제부터 고확신 재량 투자까지 아우르는 연속선상의 개념으로 해석해야 한다고 강조
- Global X 역시 패시브라는 명칭은 실행 방식일 뿐 전략 설계의 정교함을 뜻하는 것은 아니라고 설명
- 실제로 BOTZ는 센서, 머신 비전, 산업용 로봇 등 '자동화의 물리적 계층'에 집중 투자함으로써 기존 테마와 중복되지 않는 실질적인 테마 다변화를 효과적으로 구현하고 있습니다.
- 매출 스크리닝과 자연어 처리(NLP) 등 고도화된 방법론이 적용된 정교한 규칙 기반 지수는 전통적인 섹터 분류의 한계를 극복하는 혁신성을 내포
- 비록 급변하는 이벤트에 대한 즉각적 대응력은 재량형 액티브 대비 제한적일 수 있으나, 독자적인 룰셋을 갖춘 ETF는 기계적인 지수 추종 상품과 본질적으로 차별화
- 따라서 투자자는 액티브나 패시브라는 겉모습의 라벨에 매몰되기보다는 해당 ETF가 기존 포트폴리오에 실질적으로 어떤 신규 자산군과 분산 효과를 추가하는지 정밀하게 분석하여 선별 배분해야 할 것