[ABB 3Q26 실적, 전력화 사업 호조에 수주 40% 증가…미쓰비시전기와 합작법인 설립]

*3분기 실적
-매출 97.01억 달러(+14% YoY), 컨센서스 97.4억 달러 소폭 하회
-조정 EBITA 20.26억 달러(+24% YoY), 컨센서스 20.0억 달러 상회
-조정 EBITA 마진 20.8%(+160bp YoY)
-EPS 0.65달러(-2% YoY), 계속영업 EPS 0.68달러로 컨센서스 0.68달러 부합
-신규 수주 120.55억 달러(+40% YoY), 컨센서스 113.8억 달러 상회
-수주잔고 322.56억 달러(+35% YoY), 수주/매출 비율 1.24배
-영업현금흐름 18.62억 달러(+5% YoY), 잉여현금흐름 15.76억 달러(+2% YoY)

*사업부별 실적
-전력화(Electrification): 매출 54.24억 달러(+21% YoY), 수주 76.71억 달러(+70% YoY), 컨센서스 68.4억 달러 상회. EBITA 13.94억 달러(+27%), 마진 25.6%(+110bp)
-모션(Motion): 매출 23.20억 달러(+11% YoY), 수주 24.55억 달러(+14% YoY). EBITA 4.49억 달러(+7%), 마진 19.1%(-100bp)
-자동화(Automation): 매출 21.26억 달러(+6% YoY), 수주 21.14억 달러(+1% YoY), 컨센서스 23.3억 달러 하회. EBITA 3.15억 달러(+13%), 마진 14.8%(+90bp)

*주요 사업 동향
-데이터센터 관련 수주가 전년 대비 세 자릿수 증가율을 기록하며 전력화 사업 성장 주도
-전력망 노후화에 따른 설비 교체와 전력 수요 증가로 유틸리티 고객의 투자 확대
-전력화 사업의 미주 지역 수주 +117%, 중국 수주 +45% YoY
-반도체, 상업용 건물, 산업 인프라 관련 전력설비 수요 견조. 주거용 시장은 상대적으로 부진
-AI 데이터센터용 직류(DC) 전력 솔루션 'Infinitus' 출시, 2027년 하반기 고체변압기 상용화 계획

*4분기 및 연간 가이던스
-4분기 동일기준 매출 성장률은 3분기(+14%)와 유사한 수준 전망
-4분기 조정 EBITA 마진은 전분기 대비 하락하겠으나 과거 계절적 하락폭보다 제한적일 전망
-4분기 스위스 부동산 매각에 따른 약 2.4억 스위스프랑의 일회성 이익은 위 마진 전망에서 제외
-2026년 연간 동일기준 매출 성장률은 10%대 초반 전망
-연간 보고기준 조정 EBITA 마진은 전년 대비 최소 270bp 개선 전망
-연간 수주가 매출을 상회하는 흐름 지속 예상

*미쓰비시전기와 합작법인 설립
-미쓰비시전기의 저압 배전사업을 분리해 합작법인 설립, ABB가 지분 51%와 일본 외 관련 판매사업을 약 4.95억 달러에 인수
-해당 사업의 FY25 매출 약 6.4억 달러, EBITDA 마진 10%대 초반
-합작 대상 사업의 기업가치 약 8.9억 달러, EV/Sales 1.4배, EV/EBITDA 11.1배
-2027년 하반기 거래 완료 예정, 중기적으로 잔여 지분 전량 인수 옵션 확보
-인수 1년 이후 EPS 증가 효과 기대, 5년 내 합작법인의 조정 EBITA 마진 20% 이상 목표
-일본 저압 배전시장 내 입지 확대와 아시아·태평양 전력 인프라 및 데이터센터 수요 대응 목적

[https://www.webdisclosure.com/press-release/abb-ltd-etr-q3-2026-results-f0FvQ2mJQKV](https://www.webdisclosure.com/press-release/abb-ltd-etr-q3-2026-results-f0FvQ2mJQKV)