미국주식과 투자이야기

지난 한 달 동안 완전히 역전한 매그니피센트 7

지금 시장은 사실상 대부분의 기업들이 떨어지고 있는데 지수만 달랑달랑 견디고 있는 그림과 같습니다.

시장의 건전성을 보여주는 시장의 폭(Market Breadth)가 굉장히 악화된 상황인데도 지수가 여전히 사상 최고가를 유지하는건 지수에서 가장 덩치가 큰 기업들이 여전히 오르고 있기 때문입니다.

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🤔 주식을 더 사야 할까? 아니면 채권을 살까?

S&P500의 리스크 프리미엄이 25년 만에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

무슨 의미일까요?

리스크 프리미엄이란 주식의 수익률에서 10년 만기 국채 수익률을 뺀 값을 의미합니다. 한마디로 위험자산 수익률 - 안전자산 수익률이라는거죠.

이건 결국 주식을 사면 그 대가로 안전자산으로 평가받는 국채보다 얼마나... קרא עוד ←

AI 시대, 일의 미래는 어디에...

같은 AI, 같은 요금, 비슷한 직원인데...
결과물이 8.3배 차이 난다면 원인은 어디에 있을까요?

오픈AI가 기업 고객 사용 데이터를 공개했습니다. AI 사용량 상위 10% 기업은 직원 1인당 출력 토큰이 일반 기업의 8.3배입니다. 올해 1월 2.6배였던 격차가 몇 달 만에 세 배 넘게 벌어졌고요.

무슨 의미냐하면... קרא עוד ←

엔비디아 사상 최대 자사주매입 발표의 의미.

엔비디아가 오늘 자사주 매입 프로그램에 1500억 달러를 추가 승인했다고 발표했습니다.

회사는 2028 회계연도까지 총 2350억 달러를 주주에게 환원하겠다는 겁니다. 역대 최대 수준이죠.

그런데 중요한건 단순히 자사주 매입을 엄청나게 하겠다가 아닙니다. 세 가지 중요한 의미가 있죠.

1. 2350억 달러는... קרא עוד ←

오늘 금과 은의 가격 하락...중요한 임계점입니다.

장기 금리가 무려 24년전 수준으로 돌아가는등 계속 오르면서 금과 은이 무너지고 있습니다.

금리가 오른다는건 결국 법정화폐, 즉 달러의 가치가 오른다는 이야기죠. 금과 은과 같은 이자 수익이 없는 무수익 자산의 가장 강력한 경쟁자입니다.

오늘 금 선물은 3%이상 하락했고 은 선물은 5%가 넘게... קרא עוד ←

📈 10년물 금리 5.2%대로, 2006~2007년 금융위기 당시 넘어 2002년 수준으로...

트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방에 관련된 이란의 제안을 거부하면서 유가가 다시 급등했습니다.

브렌트유는 한때 106달러를 돌파했고 결국 에너지 위기가 금리를 다시 끌어올리고 있습니다.

당장 10월 금리인상 가능성이 68%까지 뛰었네요.

연준의 정책금리를... קרא עוד ←

😨 컴사 전공자들 실업률 사상 최고수준으로...

AI가 전면에 부상하면서 컴사와 컴공 전공자들의 실업률이 모든 전공들 중 가장 높은 수준으로 치솟고 있습니다.

단 몇 년전만 해도 모두가 컴공을 하려고 난리였는데 정말 격세지감이네요.

뉴욕 연은에 따르면 컴사 전공자들의 실업률은 현재 7.0%로 모든 전공자들 중 네 번째로 높은 실업률을 기록하고 있고 컴공은... קרא עוד ←

말그대로 위대한 주식의 시대를 열고있는 AI 붐.

채권 대비 주식의 수익률이 1929년 대공황 직전과 2차 대전 이후의 부흥 이후 가장 높은 수준으로 올라서고 있습니다.

물론 여기에는 주식붐 뿐 아니라 3년 내내 이어지는 채권시장의 붕괴도 크게 한 몫을 하고 있죠.

주식시장도 모두가 오르는 시장은 아닙니다. AI 일부 종목만 오르고 나머지는 가라앉는 불균형의... קרא עוד ←

AMD 1조 달러 기업가치 돌파의 의미.

이번 주 AMD가 사상 처음으로 기업가치 1조 달러를 돌파했습니다.

AMD의 강세는 AI 인프라 투자에 깊은 의미가 있습니다. 올해 엔비디아와의 상대적 퍼포먼스에서 확연히 드러나는데요.

엔비디아가 올해 약 20% 수준의 상승세를 보이는 동안 AMD는 190%가 넘는 상승세를 보이고 있습니다.

이는 AI 인프라 수요가... קרא עוד ←