[메리츠증권 투자전략팀] 메리츠센스 10월호: g > r 2026.10.6(화)

Risk-on; 금리→실적으로 시장 초점 이동

- 성장에 기인한 금리 상승에는 둔감해지는 위험자산. 금리 고점 경신에도 주식시장 랠리 지속

- 8~9월 누적된 AI 호재를 반영할 3Q26 실적시즌, AI 인프라 투자 관련 포트폴리오 집중 대응

- AI 관련 국내 섹터(반도체, 전기전자/소부장, 에너지 인프라) 내 업종 로테이션 가능성 염두에 둘 것

(자료) [https://tinyurl.com/58j7z785](https://tinyurl.com/58j7z785)

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