[메리츠증권 음식료/유통 김정욱]

현대그린푸드(453340) 3Q26 Review

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3Q26 연결 기준 매출액 6,520억원으로 전년비 5.7% 증가, 영업이익 448억원으로 전년비 0.7% 증가. 컨센서스 485억원 대비 7.6% 하회. 별도 기준 단체급식을 제
외한 전 부문이 고르게 성장. 단체급식 부진은 명절 시점 차이에 따른 영업일수 3일 감소, 고객사 파업으로 인한 일시적 영향, 4Q26 실적은 영업일수 +3일 증가와
파업 종료에 따라 회복 가능할 전망. 3분기 누계 매출 1조 8,177억원(+7.0%), 영업이익 1,267억원(+27.7%)으로 연간 OPM 7% 안착 구간 진입

주주환원 정책도 긍정적. 24~26년 누적 자기주식 240만주(지분율 7.4%) 매입 완료. 27년 연말까지의 매입 목표 359.1만주 달성을 위해 27년 중 120만주(지분율 3.2%)를 추가 매입할 계획. 현금배당은 배당소득 분리과세 특례 적용 요건인 전년 대비 10% 증가 및 배당성향 25% 수준으로 확대 예상, 27년 가이던스는 11월말 별도 안내 예정

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