**LG이노텍
- 내려오는 실적 눈높이, 다가오는 주가 저점**

[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리

 결론**
- 3분기 실적 쇼크. 환율 떄문
- 4분기와 27년 추정치 하향 조정 불가피
- 그러나 악재들은 대부분 노출
- 고객사 오더컷 확실 시 될 경우, 저점 고려 필요**

 실적 리뷰
- 알려져 있던 3분기 쇼크
- 4분기도 컨센서스 하회 전망

 26년 OP 8,207억원, 27년 1.1조원. 시장 눈높이와의 괴리
① 현재까지 사업 자체는 무탈
② 그러나 세트 수요가 변수
- 27년 영업이익 1.1조원 전망 (vs 컨센 1.4조원)

 저점에 대한 고민? 눈높이 조정이 선행 조건
- 카메라 발전은 미래에도 지속
- 고객사 오더컷 우려 반영 시, 저점에 대한 고민 필요

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