[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

**2026.10.21 주요 뉴스**

**스페이스X, 상장 후 첫 흑자…3분기 매출 145.8억 달러(+161%), AI 매출 9배 급증**
AI 매출 75.6억 달러는 앤트로픽·구글 등에 데이터센터를 임대한 수익이 대부분이고 순이익 44억 달러(컨센 15.7억), 캐펙스는 196억 달러로 3배 가까이 증가(AI에 164억). 스타링크 가입자는 1360만명으로 예상 상회
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**머스크 "테슬라-스페이스X 합병 좋은 생각"…양사 특별위원회 구성**
본인은 이해관계자라 논의에 참여하지 않으며 주주 승인이 필요하다고 밝혔고, 2027년 말 ARR을 5000억~1조 달러로 제시. 발표 후 스페이스X 주가는 시간외 4.9% 상승
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**머스크 “ASML 등이 테라팹용 장비 납기 앞당겨”…2028년 3~4분기 양산 목표**
TSMC 등 기존 공급사의 첨단 칩 부족을 자체 생산으로 메우려는 프로젝트로, 발언 직후 ASML ADR은 최대 2.7%, 어플라이드도 2% 이상 상승
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**바이트댄스·알리바바·텐센트, 엔비디아 RTX PRO 5500 300만장 이상 발주…35억 달러 규모**
장당 약 1만1400달러의 수출통제 준수 제품으로 중국 전체 주문은 600만장을 넘었으나, 엔비디아는 2027년 글로벌 생산이 300만장을 넘기 어려워 요청량의 5~10%만 공급될 수 있다고 통보
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**트렌드포스 “4분기 D램 계약가 전분기비 약 20% 상승”…상승폭은 둔화**
2분기 80%, 3분기 40%에서 기저 부담과 LTA 가격 상한 적용으로 둔화하나 AI 추론 수요와 제한된 신규 공급이 우호적, 루빈 울트라가 8단으로 전환되면 GPU당 HBM 용량은 33% 줄고 같은 다이로 GPU를 50% 더 생산 가능
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**CXMT 3분기 순이익 증가율 1~4%로 급둔화…D램 가격 상승폭 축소 영향**
9개월 누적 매출은 2650억~2700억 위안으로 7배 이상 급증했지만 3분기 순이익은 534억~549억 위안에 그쳐 2분기(2배 이상 증가) 대비 모멘텀 둔화, 10월 31일 실적이 분수령
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**SK하이닉스 3분기 영업익 80조원 돌파 여부 주목…28일 설명회**
컨센서스는 76.9조원이나 HBM4 공급 확대로 메리츠는 80.07조원(영업이익률 80%)을 전망, 솔리다임 나스닥 상장에 금감원장이 "중복상장 저촉" 발언을 하면서 회사 입장과 추가 주주환원 방안에 관심
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**그록, 차세대 칩에 S램 대신 ‘D램 3D 적층(3DS)’ 도입 검토**
TSV로 D램을 수직 연결해 용량을 늘리는 방식으로 HBM과 달리 기존 D램 인터페이스를 유지하며 용량 확대에 초점, 대형 칩 수요 흐름에 대응하려는 전략으로 해석
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**아마존, 2027년 독일에 160억 유로 투자…AWS 프랑크푸르트에 48억 유로**
데이터센터·AI 인프라와 위성인터넷 Leo, 물류, 프라임비디오에 걸친 투자로 2010년 이후 누적 1000억 유로를 넘어섰고, 베를린에 두 번째 로보틱스·AI 연구소도 개소
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**메르츠 독일 총리, 투자 유치 행사서 국방·반도체·AI 투자 강조**
아마존·엔비디아 등이 2250억 유로 이상을 약정했고, 2030년까지 AI 연산 능력을 4배로 늘린다는 목표와 함께 EU 차원의 AI 규제 완화에도 관여하겠다고 언급
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