[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

**2026.10.23 주요 뉴스**

**메타, 미래 지출 약정 8250억 달러 공시**
미계상 운용·금융리스가 3557억 달러, 취소 불가 계약이 4545억 달러로 대부분 AI 컴퓨팅·에너지 인프라 관련이며 7월 공시(약 7000억 달러)보다 크게 증가
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**젠슨 황 "네오클라우드 수요는 폭발적인데 자본이 부족"**
GTC 베를린에서 성장의 병목은 운전자본이라며 해소될 문제라고 언급, 유럽은 전력 배분이 관건이고 엔비디아는 역내에 100억 달러 가까이 투자. 다만 코어위브·네비우스 등 네오클라우드 주가는 부채 우려로 약세
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**인텔, 애리조나 팹62 장비 반입 본격화…2028년 말 가동 목표**
오하이오 첫 팹은 트러스 설치를 마친 단계로 완공 2030년·2공장 2031년 목표이며, 팹62 적용 공정은 미공개지만 시점상 14A가 거론. 애리조나 누적 투자는 500억 달러 이상
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**네비우스, 씨티로부터 35억 달러 선순위 담보 금융 확보**
364일 만기에 Term SOFR+2.75%(최대 3.50%) 조건이며 데이터센터 개발과 GPU 조달에 사용, 400억 달러 이상 장기계약 기반 자산유동화 등 추가 조달 여력도 보유
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**마이크론, 4F² D램 배제…6F² 연장과 3D D램으로 로드맵 구성**
20년 이상 검토 끝에 "현재 로드맵에 없다"고 밝혔고 비트 밀도는 셀 구조보다 커패시터 피치가 좌우한다는 논리. 1γ는 양산 중, 1δ는 2027년 하반기(비트밀도 20%대 중반 개선)에 DDR6·LPDDR6·HBM5·vHBM을 지원하며 G11 낸드도 2027년 하반기 램프업
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**구글, 수율 35%에도 인텔 EMIB-T 고수…HumuFish 일정은 빠듯**
3분기 EMIB-T 기판 수율이 연말 목표 50%에 못 미치는 35% 수준이나 공급망은 “100% EMIB-T 유지”라고 확인, HumuFish는 2028년 상반기 양산 예정이지만 테이프아웃이 2027년 1월로 밀릴 경우 여유가 줄어듦
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**PSMC 3분기 매출 213억 대만달러(+80%)…총이익률 48%로 20%p 상승**
순이익은 65억 대만달러로 338% 급증했고 3분기 완성 메모리 웨이퍼 ASP가 투입분보다 30% 이상 낮아 4분기 추가 개선 여지, 2027년 로직 파운드리 가격 10~20% 인상을 추진하며 마이크론과 1p D램 협업도 진행
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**앤트로픽 IPO, 아이코닉·스파크·GIC에 수십억 달러 차익 안길 전망**
아이코닉은 60억 달러 이상을 투입해 9650억 달러 밸류 기준 약 170억 달러 지분을 보유하고, 스파크는 2023년 7500만 달러로 70억 달러, 세쿼이아·GIC는 각각 약 1% 지분을 확보. 수일 내 IPO 서류 공개가 예상
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**팔란티어, 소버린 AI 고객 확대…L3해리스·NVIDIA·탬파종합병원 등**
오픈웨이트 네모트론을 고객 자체 데이터로 파인튜닝하는 방식으로 L3해리스는 프런티어 모델을 능가하며 비용 95% 절감, 맥카시는 연 3만 시간 절감, 탬파종합병원은 성능 7% 개선·지연 22배 단축
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**삼성전자 초기업노조, ‘DS 적자페널티 개선안' 81% 찬성 가결**
영업이익 10.5% 재원 중 40% 공통·60% 사업부 차등 구조에서 비메모리 사업부 불만이 커진 데 따른 것으로 2027년 교섭안에 반영 방침, 다만 적용 시 메모리·공통조직은 세후 1000만~2000만원가량 감소 가능
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