[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

**2026.11.04 주요 뉴스**

**SK하이닉스 뉴욕 낸드 투자, 美 대중 규제에 발목…다롄 장비 허가가 관건**
솔리다임은 뉴욕 마시에 450억 달러로 2개 팹을 짓고 장기적으로 1000억 달러까지 확대하는 구상이나, 다롄 증설용 미국 장비 라이선스가 승인되지 않아 재원 마련이 막힌 상태. 8월 말 이후 상무부와 10차례 가까이 협의했고 케슬러 차관은 대중 장비 반입 불가 입장을 유지
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**청주시, SK하이닉스 100조원 투자 맞춰 공업용수 공급 확충…하루 14.9만㎥**
P&T7·M17 배수관로를 기존 M15·M15X와 연결해 내년 하반기 P&T7, 2028년 하반기 M17에 침전수를 공급하며, 지난달 14일 894억원 규모 원인자부담금 협약을 체결. M17은 설계 진행 중으로 2027년 초 착공 목표
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**AMD, 4분기 매출 170억 달러 가이던스로 컨센 상회…데이터센터 85.5억 달러(+97%)**
3분기 매출은 133.8억 달러(+45%), 조정 EPS 2.09달러로 모두 상회했고 리사 수는 2027년 매출 80% 이상 성장을 전망, 헬리오스(MI455X+베니스)는 양산에 들어가 메타에서 초도 테스트 중
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**슈퍼마이크로, 12월 분기 매출 195억~215억 달러 전망…컨센(165억) 대폭 상회**
9월 분기 매출은 199억 달러였고 FY27 연간 전망도 650억~720억 달러에서 720억~820억 달러로 상향, 시간외 주가 약 5% 상승
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**AI 추론 스타트업 Fal, 160억 달러 밸류로 13억 달러 조달…6개월 만에 2배**
베세머가 주도하고 엔비디아·T.로우프라이스 등이 참여했으며 4월 라운드는 80억 달러 밸류, 연환산 매출 8억 달러를 넘겼고 수요 급증으로 고객 레이트리밋이 걸렸던 점이 대규모 조달 배경
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**중국, 서버 패키지에 HBM 숨겨 밀반입…화웨이 960DT는 국산 HBM 부족**
저성능 프로세서와 함께 패키징해 연산성능 기준 규제를 우회한 뒤 현지에서 HBM만 분리하는 방식이며, 화웨이는 일부 고객에 메모리 자체 조달을 요청. CXMT HBM3E 수율은 20~30%에 그치고 어센드 950DT 가격은 25만 위안 이상으로 인상
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**딥시크, 2027년 차세대 V5를 화웨이 어센드 950으로 학습 추진**
추론 중심이던 어센드를 학습에 쓰는 첫 사례가 될 전망으로 엔비디아 H시리즈로는 V4·V5 학습 수요를 감당하기 어려워진 것이 배경, 화웨이는 지분 없이 제품·컴퓨팅·최적화 협력만 유지
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**트럼프 "AI 대신 슈퍼인텔리전스"…빅테크 CEO들 용어 혼선**
S&P500 기업 119곳 중 5곳만 '초지능' 표현을 사용했고 머스크는 SpaceXSI로, 베니오프는 SIForce로 즉각 개명한 반면 올트먼은 사명 유지 방침, 젠슨 황은 청중에 따라 용어를 혼용
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