[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]

**Amkor Technology FY3Q26 실적발표
(After: -0.27%)

 FY3Q26 실적 (Non-GAAP)

매출액 $2.0B (+5% QoQ, +0% YoY): 컨센서스 -2%
GPM 18.3% (+2%p QoQ, +4%p YoY): 컨센서스 -0.6%p
EPS $0.76 (+9% QoQ, +49% YoY): 컨센서스 -3%

** FY4Q26 가이던스
* 중단값 기준
매출액 $2.0B (-2% QoQ, +3% YoY): 컨센서스 -5%
GPM 18.5% (+0.2%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 -0.3%p
EPS  $0.70 (-8% QoQ, +1% YoY): 컨센서스 -10%

** 주요 코멘트

**Computing·Automotive & Industrial 매출 사상 최대:**
FY3Q26 **Computing과 Automotive & Industrial End Market에서 Record Revenue** 달성. 반면 Communications는 예상했던 수요 약세 지속

**Margin Expansion 지속:**
Communications 부진에도 불구하고 전방 Mix 개선과 실행력을 바탕으로 **수익성 개선 지속**

**고객 Commitment 확대 — 중장기 수요 Visibility 개선:**
주요 Customer Program을 계획대로 진행하는 가운데 **고객의 중장기 Capacity Commitment 확대** 확인. 향후 Demand Visibility가 개선되며 증설 투자 판단의 가시성도 높아지는 구조

**투자는 고객 수요에 맞춘 Disciplined Capacity Expansion:**
확대되는 고객 Commitment를 기반으로 향후 수요 대응을 위한 투자를 집행하되 **수요 가시성에 맞춘 선별적·규율 있는 CapEx 운영** 강조

**FY4Q26 매출 $1.9~2.0B 전망:**
FY4Q26 Revenue **$1.9~2.0B**, GPM **18~19%**, Diluted EPS **$0.65~0.75** 가이던스 제시

**FY26 CapEx 약 $2.5B로 업데이트:**
FY26 CapEx 전망을 **약 $2.5B**로 업데이트. 향후 고객 수요와 Capacity Commitment에 대응하기 위한 투자 지속

**재무여력 안정적:**
FY3Q26 말 Cash·Short-term Investments **$2.4B**, Total Debt **$2.5B**. 분기 중 약 **$32M 자사주 매입** 및 배당 지속

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