**●현재 필라델피아 반도체 지수 종목 상승률** 

• 전일 도시바의 HDD 증설 이슈로 급락했던 웨스턴 디지털의 반등은 전체 섹터에 긍정적. 참고로 웨스턴 디지털은 SOX 구성종목은 아니며, 비교를 위해 포함한 것.

• 6개월 EPS 상승률 상위였던 아스테라 랩스와 타워 세미컨덕터가 실제 주가 상승으로 연결되고 있다는 점은, 최근 SOX가 단순 밸류에이션 확장이 아니라 EPS 상향을 따라 종목별 가격이 재정렬되는 장세라는 기존 판단을 강화. 

• TSMC, 브로드컴, 엔비디아처럼 지수 비중이 큰 종목들도 동반 상승하고 있어 지수의 하방은 상대적으로 단단한 가운데 알파는 후발주로 확산될 가능성이 높아 보임.

• 지금은 EPS가 먼저 올라왔지만 주가가 아직 충분히 따라가지 못한 장비, 전력반도체, 후공정 및 연결 반도체에서 다음 순환매를 찾는 전략이 더 유리해 보임. 특히

• 테라다인, MPWR, 램리서치 등이 EPS 상승 대비 주가 상승이 후행적으로 강해질 수 있는 종목이 될듯.