** Today 관심 레포트

**- LS ELECTRIC: 전력 이익률 15%, 체급이 바뀌었다 (신한투자증권, 매수, 목표주가 250,000원)**
- 3분기 매출액 1조8,778억원으로 54% 증가, 영업이익 2,335억원으로 132% 증가해 분기 사상 최대, 컨센서스 대비 영업이익 20% 상회
- 배전반 매출 5,416억원으로 120%, 초고압변압기 매출 1,830억원으로 106% 증가, 전력인프라 영업이익률 17.1%로 7.3%p 상승
- 수주잔고 7조430억원으로 73% 증가해 잔고의 75%가 2028년까지 매출로 인식될 전망, 4분기
 
**- 티에스이: 3Q26 Preview: 고성장 흐름 유지 전망 (LS증권, Buy, 목표주가 400,000원)**
- 3분기 매출액 1,892억원으로 81.2% 증가, 영업이익 503억원으로 338.4% 증가 전망, 기존 추정치 대비 매출 12.7%, 영업이익 9.3% 상향
- 프로브카드 매출 758억원으로 101.2% 증가, 고객사 NAND와 DRAM 프로브카드 공급이 늘고 프로브카드 사업은 풀 캐파 수준으로 가동
- 인터페이스보드 매출 412억원으로 72.3% 증가, 고마진 사업으로 영업이익 증가에 크게 기여
 
**- 유니셈: 밸류에이션콜: P/E 6x, 2yr CAGR +108% (신한투자증권, 매수, 목표주가 12,000원**)
- 3분기 매출액 898억원으로 58% 증가, 영업이익 101억원으로 478% 증가 전망, 영업이익률 11.2%로 2023년 3분기 이후 첫 두 자릿수 달성 기대
- 6월 말 수주잔고 1,112억원으로 전기 대비 126% 증가, 2027년 매출액 4,196억원과 영업이익 473억원으로 각각 21%, 56% 증가 전망
- 2025~2027년 영업이익 연평균 108% 성장 전망, 2027년 예상 P/E 6.7배