💬"I`ll be back!" Леопольд Ашенбреннер повернувся.

💬"I`ll be back!"
Леопольд Ашенбреннер повернувся.

Ще в липні його фонд Situational Awareness у липні отримав найбільший збиток в історії хедж-фондів, бо стояв з великим плечем у вузькій групі розігнаних технологічних компаній. Тепер, за даними FT, він знову набирає ті самі папери. Cеред них AMD, Intel, SK Hynix, Sandisk і CoreWeave…

Кажуть - змінився інструмент. Раніше це були свопи через великі банки, і коли брокери вирішили його закрити, втрати нічим не обмежувалися. Зараз він купує flex-опціони, тобто контракти з умовами під конкретного клієнта. Тут він ризикує лише сплаченою премією і більше втратити не може.

Активність помітили ще до публікації FT. Чарлі Макеліотт з Nomura порахував, що невідомий покупець витратив близько $315 млн премії на далекі колли в тих самих тикерах. Коли хтось купує такий обсяг, дилери з іншого боку угоди змушені хеджуватися купівлею самих акцій. Ціна йде вгору сама собою. За дві сесії AMD додала майже 11%, Bloom Energy 17%, CoreWeave 18%.

Ашенбреннер не ховається. Угоди такого розміру видно всьому ринку, але це частина розрахунку.

🤔 Ті самі граблі? Не зовсім.
Обмеження збитку премією прибирає ризик примусового закриття, але тепер важливо, чи захоче ринок підіграти йому...Адже буквально щойно провідні розробники заявили про сповільнення гонки 🫢

✍️ Ми на найближчому практикумі “НЕНУДНИЙ SPY 2.0” детально розберемо механіку опціонних інструментів для торгівлі широким індексом.

🤝Приєднуйтеся! Старт вже у цей четвер - 17.09