☁️ Oracle приємно здивував Виручка +30%, трохи краще за власний червневий прогноз компанії, акції дод

☁️ Oracle приємно здивував

Виручка +30%, трохи краще за власний червневий прогноз компанії, акції додали 4,4% після закриття.

Виявилося,  що потужності потрібні клієнтам настільки терміново, що вони вносять передоплату за майбутню оренду обладнання. За квартал Oracle зібрала $11,4 млрд таких авансів і подвоїла грошовий потік від операційної діяльності.

Капітальні витрати склали $28,5 млрд, але власних грошей компанія витратила лише $5 млрд. Частина клієнтів ще й купує чіпи самостійно і привозить їх у дата-центри Oracle. За словами менеджменту, більшість нових угод на $30 млрд за квартал була саме такого типу.

У цих схем є мінус, тому що вони приносять Oracle менше, ніж класична оренда. Але ціни ростуть. Співгендиректор Клей Магуйрк каже, що переукладені цього кварталу контракти на оренду чіпів Nvidia подорожчали на 20%.

Наскільки гострий дефіцит потужностей, показав OpenAI, один з найбільших клієнтів Oracle. Вчора він зупинив продаж нових підписок Pro за $200 на місяць, бо не витягував попит на свої нові моделі Astra. 

Чи зменшить ринок скептицизм? За рік акції впали на 53% через страх боргу, у липні S&P знизило рейтинг, посилаючись на залежність від OpenAI і масштаб капвитрат. Незважаючи на всі ці побоювання, Oracle показує результати, принаймні поки що.

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана