🔥 Пожежі поки локальні
Але BofA вже оцінює, як може виглядати кінець ШІ-буму.
Два попередження за один тиждень - невипадковість.
Минулий четвер міг повторити DeepSeek-момент. Варто було FT написати, що річна виручка OpenAI близько $50 млрд, тобто на $20 млрд менше від очікувань, як Nasdaq втратив -1,4%, а чипмейкери -3,4%. Разом з акціями впали й доходності облігацій, хоча до того ринок торгував навпаки.
Вчора сценарій повторився, тільки вже через борги. Обвалилася на -15% CRWV ( яка позичає під 9%, а заробляє на своїх інвестиціях близько 1%). Кредитний ринок оцінює шанс її дефолту за 5 років у 63%. Слідом пішли DigitalOcean (DOCN) -14%, Nebius (NBIS) -9%, Oracle (ORCL) -9%, а Nasdaq -2%.
Тому, очікувано, розчарування в ШІ найсильніше б'є по Nasdaq, а облігації знову стають захистом.
Перегріті акції поки точкові, їх у S&P 500 лише 13 (2,4% індексу проти 20-40% на піку доткомів). Більш тривожно, що тиша на ринку штучна, тому що коливання гасять хеджі маркет-мейкерів, але нижче 7 700 пунктів по S&P ця подушка слабшає, і там падіння може саме себе розганяти.
Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана
🔥 Пожежі поки локальні Але BofA вже оцінює, як може виглядати кінець ШІ-буму.
Hugs.fund
@HugsFundПро економіку і ринки Інвестуйте в бізнес Прикрийте тили сімейними заощадженнями SHOP: https://bit.ly/34ACkh7 YouTube: https://www.youtube.com/hugsfund Life HUG’S @lifehugs_bot AgentHUGS https://agenthugs.com/ СТАРШИЙ з реклами @Dmytro_Feshchenko
27,077 מנויים
פתח בטלגרם