👀 Це було очікувано.

👀 Це було очікувано. Питання було лише, що стане тригером...

Мова про вчорашню реакцію ринку на новину, що OpenAI заробляє на $20 млрд менше, ніж думав ринок

За даними Financial Times, у новій презентації для інвесторів OpenAI вказала річну виручку близько $50 млрд на кінець вересня. Раніше в пресі фігурувала цифра $70 млрд.
Там взагалі складна історія. Розрив виник через різні методики. Anthropic зараховує в дохід продажі через хмари Amazon і Google, а OpenAI ні. Інвестори хотіли порівняти компанії напряму і “дописали” липневу виручку OpenAI до $40 млрд (самі ж собі наробили проблем, розумієте 🤷‍♂️). Потім OpenAI повідомила про зростання на 70% з липня, звідси й взялися $70 млрд. Реально ж у липні було близько $30 млрд.

Тобто бізнес не погіршився, змінилася лише цифра в головах інвесторів. Але реакція все одно була негативною, і саме це показово.

На OpenAI зав'язано близько $1,5 трлн зобов'язань перед Oracle, Microsoft, Nvidia, AMD, Broadcom та іншими. Уся ця конструкція тримається на вірі, що виручка наздожене витрати. То ж ринок давно чекав приводу засумніватися в грошових потоках від ШІ, бракувало лише тригера.

Проблема не в цифрах  - проблема в реакції на них. Тому все дуже крихко.
👉 Детальний розбір - у щоденній добірці

🤔 Десь Майкл Б'юррі: "я чую скрипи та стогони, а також гучне клацання та потріскування"

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана