🔖 Ціна на сам штучний інтелект швидко падає, а вартість інфраструктури, яка його виробляє, лишається

🔖 Ціна на сам штучний інтелект швидко падає, а вартість інфраструктури, яка його виробляє, лишається дуже високою.

Bloomberg: бізнес готовий платити за використання моделей дедалі менше. Але залізо не дешевшає. Частина серверів Nvidia дорожчає на 15%, Samsung піднімає ціни на передові потужності, а дефіцит памʼяті може розтягнутися до 2027 року. Продукт дешевшає, а те, з чого його роблять, ні.

Bloomberg проаналізував 919 дзвінків з інвесторами 60 найбільших фінансових компаній США. Майже 80% згадують ШІ, більше половини говорять про його вартість і майже ніхто не називає конкретну цифру віддачі. Після років великих витрат відсутність конкретики важко ігнорувати.

Nvidia тримає валову маржу близько 75% ікаже, що попит забезпечено. Гроші зараз і справді все ще йдуть до тих, хто дає чіпи, памʼять, мережі, електрику й дата-центри. Якщо моделі OpenAI, Anthropic, Google, китайські та відкриті стануть приблизно рівними за якістю, клієнти просто підуть до найдешевшої і заробляти на рівні самої моделі буде важко.

Наступну хвилю будівництва все частіше фінансують боргом, приватним кредитом і гарантіями. Далі або має з’явитися виручка, або доведеться шукати ще капітал, або різати витрати, або погодитися на меншу дохідність.
В будь якому разі - це все компроміси.

Сайт | LifeHUGS |AgentHUGS| YouTUBE Еріка Наймана