속보: 미국 중간선거를 앞두고 민주당이 하원과 상원을 모두 차지하는 '블루 스윕'이 오히려 시장에 명확성을 줄 수 있다는 분석이 나왔다.

속보: 미국 중간선거를 앞두고 민주당이 하원과 상원을 모두 차지하는 '블루 스윕'이 오히려 시장에 명확성을 줄 수 있다는 분석이 나왔다.

JP모건자산운용의 데이비드 켈리 수석 글로벌 전략가는 민주당이 양원을 장악하면 인플레이션, 재정지출, 관세의 향방이 더 분명해질 수 있다고 진단했다.

금요일 자산 전반이 급락한 이후 나스닥 선물은 0.7% 오르며 반등했다.

하지만 금요일 낙폭을 감안하면 데드캣 바운스에 가깝다는 평가가 나온다.

코스피는 약세로 출발했지만 예상보다 낙폭이 작았고 빠르게 상승 전환하며 아시아 증시 전반의 심리를 끌어올렸다.

한 전략가는 10월 부진에 중간선거와 이란 관련 불확실성까지 겹쳐 앞으로 1~2주는 공격적으로 매수하기 어려운 구간이라고 봤다.

그는 블루 스윕이 단기적으로는 AI 우려를 키울 수 있지만 AI 버블의 큰 흐름을 바꿀 변수는 아니라고 평가했다.

AI 설비투자(capex) 확장의 2차 미분은 이미 마이너스로 돌아서 증가 속도가 둔화되고 있다.

다만 절대 규모는 여전히 늘고 있고 내년 설비투자의 상당 부분은 이미 자금이 조달된 상태다.

중간선거는 시장 전체보다 개별 종목의 문제가 될 가능성이 크며, 일부 종목은 크게 타격을 받을 수 있다.

그럼에도 빅테크의 설비투자는 다른 기업에 투자와 일자리를 만들어내며, 고성장 경제를 떠받치는 일종의 부양책 역할을 하고 있다.

'선거는 AI 서사를 바꾸지 않는다. 다만 승자와 패자를 가를 뿐이다.'

@TNBfolio