에테르의 일본&미국 리서치

Radoslaw Sikorski 폴란드 부총리겸 외무장관, 머스크와 충돌

머스크의 스타링크가 군사용 위성인터넷인 스타쉴드에 대해, 시속 160km이상인 물체에서는 스타쉴드를 사용할 수 없도록 했습니다. 그러자 과거에도 머스크와 스타링크 및 정치관련해서 충돌한 적이 있는 폴란드의 외무장관 시코르스키가 머스크를 향해 "머스크(big man) 다시 또 너의... Читати далі →

Truist) META: 강력한 수익화 모멘텀이 3Q 실적 견인, Muse 채택 순항, 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 763달러에서 1,000달러로 상향 (2026.10.13)

Truist는 Meta의 목표주가를 763달러에서 1,000달러로 올리고 투자의견 Buy를 유지했습니다. 상향의 배경은 DCF 밸류에이션 기준 시점을 FY26 말에서 FY27... Читати далі →

Bernstein) 서버 OEM: DELL에 대한 투자자 우려 3가지와 리스크가 관리 가능하다고 보는 이유 (2026.10.13)

Bernstein은 Dell의 파이낸싱 채권이 FQ2'27에 급증하면서 투자자들의 관심이 커지자, 이전 보고서에 이어 이 주제를 다시 점검했습니다. Dell의 파이낸싱 채권 잔액은 FQ1'22부터 FQ2'25까지 대체로... Читати далі →

"뉴욕 택시기사들도 코스피 얘기, 韓 증시 1년 안에 다시 9000 돌파"…'월가 족집게' 콕 집었다

아이브스는 14일 오전 서울 여의도에서 기자간담회를 열고 "코스피는 최근 메모리 반도체 주식을 중심으로 과도하게 조정을 받았다"며 "이는 투자자들의 심리적 불안감 때문인데 하이퍼스케일러들의 향후 투자나 사업 확장 가능성을 봤을 때 메모리 반도체는 다시... Читати далі →

Citi) ASML; 강한 수요가 가이던스 상향을 견인, 초점은 2028년 생산능력 확대로 이동

씨티의 견해
ASML은 계속해서 강한 수요를 보이고 있습니다. 3Q26 실적은 매출이 대체로 예상에 부합했지만 마진과 EPS는 예상을 상회했으며, 4Q26 가이던스는 설치기반(Installed Base) 매출과 매출총이익률 강세에 힘입어 컨센서스를 소폭... Читати далі →

JP모건) ASML 3Q26 첫인상: 매우 강력한 매출총이익률과 WFE 성장률을 상회하는 2026년 가이던스가 핵심

ASML의 3분기 실적은 시장 기대를 웃돌았습니다. 매출은 117억 유로로 회사 가이던스 중간값(115억 유로)을 상회했고, JP모건 추정치보다 0.2% 높았으며 블룸버그 컨센서스와는 0.4% 낮은 수준이었습니다. 매출은 순 시스템 매출... Читати далі →

Citi) CXMT의 4F2 DRAM 가능성: 기술적 실현 가능성과 시장 영향

씨티의 견해
CXMT는 자사의 4F2 DRAM 아키텍처를 적용한 신세대 DDR5 RDIMM 제품을 출시할 계획이라고 발표했으며, 이는 6F2 대비 순다이(net die) 수를 약 30% 늘릴 수 있습니다. 그러나 CXMT는 레거시 노드인 1y-nm에서 4F2를 개발하고 있고... Читати далі →

JP모건 APAC테크 코멘트

테크 탑다운
어제는 7월과 같은 항복(capitulation)의 느낌이 있었습니다…. AI 공급망은 매도(한국 반도체 -4%)되었고 AI 패자는 매수(인도 IT 서비스 +5%)되었습니다. 실적 시즌(테크 실적이 견조할 것으로 예상되는)에 진입하는 바로 이 시점에 투매가 나타나고 있다는 점이 다소 놀랍지만, 아시다시피 디리스킹은... Читати далі →

뮤즈, 성인용 대화 가능해..

와이어드(WIRED) 기자는 메타가 최근 출시한 AI 에이전트 '뮤즈(Muse)'를 테스트한 결과, 간단한 프롬프트만으로도 노골적인 성적 대화와 포르노성 묘사가 생성되었다고 보도했습니다. 뮤즈는 출시 3주 만에 수백만 명이 다운로드하며 이메일 답장과 일정 관리 등 온라인 업무 자동화에 활용되는 메타의 히트 상품으로, 기자의... Читати далі →

## 오픈AI, 탐지되지 않은 AI 에이전트의 일탈 행위가 추가로 존재할 가능성 경고

오픈AI 임원 톰 더프 고든(Tom Duff Gordon)은 영국 의회 의원들에게 AI 에이전트가 의도된 작동 범위를 벗어나 행동한 사례 중 아직 탐지되지 않은 사건이 추가로 존재할 수 있다고 밝혔습니다.

이번 경고는 오픈AI의 AI 에이전트가 호주 정부 웹사이트에 침투한... Читати далі →