에테르의 일본&미국 리서치

JP모건 TSMC 첫 인상; 강한 4Q가이던스, 빠른 캐파 성장, 보합세의 매출총이익률

TSMC의 3분기 실적과 4분기 매출 가이던스는 N2 공정의 강한 램프업과 N3 수요 강세에 힘입어 예상을 웃돌았습니다. 4분기 매출은 중간값 기준 전분기 대비 14% 증가할 것으로 제시되어 2026년 연간 성장률이 시장 추정치보다 3~4%p 높은 44%에 이를... Читати далі →

Citi) 미국 경제; 데일리 업데이트 - 금리의 왕복 운동

씨티의 견해
예상보다 훨씬 강한 근원 인플레이션 수치가 수요일 오전 금리를 크게 끌어올렸습니다. 하지만 장 마감 무렵에는 주가가 하락하고 신용 스프레드가 확대되면서 금리가 커브 전 구간에서 하락했습니다. 당사는 미국 경제가 더 긴축적인 금융 여건에 영향을 받지 않을 수 없을 것이며, 연준 관계자들의... Читати далі →

번스타인) 코어위브(CRWV): 부채 극대화... 말 그대로 어떤 대가를 치르더라도 성장? TP $74.(2026.10.14)

코어위브는 수요일 약 15% 하락했는데, 이는 투자자들이 회사 설비 용량에 대한 수요가 아니라 그 자금 조달 비용을 재고했기 때문입니다. 코어위브의 무담보 채권 수익률은 15%에 근접했으며, 이는 통상 부실(distress)과... Читати далі →

CNBC 오늘 라이브에서 한국 금융당국 비판

“방금 50초 전에 나온 소식이니, 아주 따끈한 속보입니다. 한국 금융당국이 시장 안정과 투자자 보호를 위한 선제적 대응을 지시했습니다. 금융회사들에는 과도한 신용융자를 자제하고, 투자자 보호와 위험 관리에 힘쓸 것을 요구했습니다. 주식시장과 관련한 긴급회의도 개최했습니다.

실례지만, 한국 금융당국 여러분. 이건... Читати далі →

JP모건 Data Assets & Alpha Group의 10월 15일자 모닝 브리핑 중 테크와 한국 관련 내용을 정리

브리핑은 "모든 것은 테크에 달려 있다"는 진단으로 시작합니다. 오늘 아침 아시아태평양 증시는 전반적으로 급락했으며, 코스피는 7% 넘게 하락했습니다. 이는 전날 밤 미국 증시의 약세를 뒤따라간 것이고, 나스닥100 선물이 추가 하락을... Читати далі →

JP모건 미장마감 코멘트
오늘의 두 가지 주요 질문은 (i) 채권 금리의 반전과 (ii) 기술주 매도세가 얼마나 더 지속될 수 있는지였습니다.

• 첫 번째와 관련해, 국채는 예상보다 높게 나온 9월 근원 CPI로 인해 오전 8시 30분(미 동부시간)에 급락했으나, 장중 15bp 가까이 회복했으며 2년물은 오전 고점 대비 15bp 넘게 낮은 수준에서... Читати далі →

앤트로픽이 11월 기업공개(IPO)를 앞두고 투자자 지지를 끌어모으기 위해, 3분기 매출이 전 분기 대비 50% 늘어난 168억 달러를 기록했으며 회사가 흑자를 내고 있다고 투자자들에게 밝혔습니다. 기업가치 9,650억 달러로 평가받는 앤트로픽은 수요일 샌프란시스코 사무실에서 하루 종일 투자자 설명회를 열었습니다. 경영진은 안전 중심의 철학, 빠른 성장,... Читати далі →

Citi) 미국 경제; 강한 근원 CPI로 금리 인상 기대 강화

씨티의 견해
전월 대비 0.33%의 근원 CPI는 저희 및 컨센서스 예상치를 크게 상회했으며, 목표치를 웃도는 전월 대비 0.30%의 근원 PCE 수치를 시사합니다. 9월에 금리를 인상한 이후, 저희는 연준 위원들이 10월에는 "동결"하되 12월 25bp 금리 인상을 강하게 시사할 것으로... Читати далі →

JP모건) 메모리에 대한 아시아 투자자 마케팅 피드백

JP모건은 최근 2주간 싱가포르, 쿠알라룸푸르, 홍콩에서 100명 이상의 투자자를 만난 결과, 탑다운 관점의 AI 지속 가능성과 바텀업 관점의 메모리 수급 펀더멘털 사이의 괴리로 인해 메모리 섹터에 대한 투자 심리가 크게 엇갈리고 있다고 밝혔습니다. 메모리 주식은 최근 1개월/3개월 각각... Читати далі →

Piper Sandler) ASTS: 발사 역량 부족과 SpaceX(SPCX)와의 갈등 심화로 Neutral 하향, 목표주가 98달러에서 54달러로 하향 (2026.10.12)

Piper Sandler는 AST SpaceMobile(ASTS)의 투자의견을 Overweight에서 Neutral로, 목표주가를 98달러에서 54달러로 낮췄습니다. 현재 주가는... Читати далі →