차세대 항암제 관련주 5종목 중 나라면 아스트라제네카(AZN)부터 보겠음.

차세대 항암제 관련주 5종목 중 나라면 아스트라제네카(AZN)부터 보겠음.

내가 보는 포인트는 이미 매출이 나오는 항암제 사업에 새로운 치료 조합을 더할 수 있느냐임. 기존 제품의 판매 성장과 다음 신약의 가능성을 함께 확인할 수 있는 기업부터 공부하고 싶음.

숫자를 보면 이유가 분명해짐. 올해 상반기 아스트라제네카의 항암 부문 매출은 약 141억 달러로 전체 매출의 46%를 차지함. 환율 영향을 제외한 성장률은 전년 동기 대비 15%였음. 항암제가 회사 실적에서 차지하는 비중이 크고, 성장도 이어지고 있다는 뜻임.

여기에 서밋테라퓨틱스에 대한 20억 달러 지분투자가 추가됨. 카드에 나온 9월 28일 계약은 10월 5일 투자 완료까지 발표됐음. 이 돈은 서밋 지분에 투자한 금액이고, 함께 개발할 병용치료의 효과는 앞으로 임상에서 확인해야 함.

개발 방향도 이해해둘 만함. 암세포를 겨냥해 항암 약물을 전달하는 ADC에, 면역 반응과 종양의 혈관 형성에 관여하는 두 표적을 노리는 이보네시맙을 함께 쓰려는 것임. 서로 다른 방식의 약을 조합해 치료 효과를 높일 수 있는지 검증하는 단계임. 각 회사는 자기 약의 개발·판매 권리를 유지하는 구조임.

서밋은 이보네시맙의 개발 성과를 중심으로 볼 기업이고, 아스트라제네카는 기존 항암제 실적에 병용 개발이 얼마나 더해질지 볼 기업이라고 생각함. 나라면 현재 매출과 앞으로의 개발 기회를 함께 확인할 수 있는 아스트라제네카부터 분석하겠음.

앞으로 볼 것은 세 가지임. 기존 항암제 매출의 성장세가 이어지는지, 병용 임상이 언제 시작되고 결과가 언제 나오는지, 결과가 나왔을 때 생존기간과 부작용이 기존 치료 대비 어떤지임. 실적에서는 연구개발비가 늘어나는 만큼 이익도 함께 성장하는지 확인할 생각임.

관심 있다면 바이트에서 AZN을 검색해 매출과 이익 흐름부터 살펴보면 됨. 이번 투자 소식이 기존 사업에 어떤 기회를 더하는지 연결해서 보면 기업을 이해하기 쉬워짐.