​​Що таке «всепогодний портфель» і чому його обирають мільйони інвесторів #фінанси Концепцію «всепог

​​Що таке «всепогодний портфель» і чому його обирають мільйони інвесторів
#фінанси

Концепцію «всепогодного портфеля» (All Weather Portfolio) розробив Рей Даліо — засновник найбільшого хедж-фонду Bridgewater Associates. Ідея проста: створити набір активів, який працює в будь-яких економічних умовах — зростанні, рецесії, інфляції та дефляції.

Класична структура виглядає так:
• 30% — акції (переважно широкий ринок США або глобальний індекс)
• 40% — довгострокові державні облігації
• 15% — середньострокові облігації
• 7.5% — золото
• 7.5% — товарні активи (нафта, пшениця, метали)

Чому саме така пропорція? Кожен клас активів реагує на різні економічні цикли по-різному. Коли акції падають — ростуть облігації. Коли розкручується інфляція — золото і товари компенсують втрати. Активи «підстраховують» один одного.

Ключова перевага — психологічний комфорт. Інвестор не продає активи в паніці під час кризи, бо портфель не падає катастрофічно. За статистикою, з 1984 по 2020 рік цей портфель показав максимальну просадку лише у 3,65%.

Критики зазначають: у бичачий ринок такий портфель програє агресивнішим стратегіям — наприклад, простому індексному фонду S&P 500. Але для тих, хто хоче спати спокійно і не стежити за котируваннями щодня, це один із найбільш перевірених підходів.

Головний принцип Даліо: не прогнозувати, а бути готовим до будь-якого сценарію.

Business Week