* JP모건
26, 27년 하이퍼스케일러 capex 상향조정
구체적으로 AI 및 관련 인프라 투자가 계속 가속화되고 있어, 2026년 데이터센터 CAPEX 증가율 전망을 기존 전년 대비 80%에서 85%로 추가 상향한다. 미국의 모든 하이퍼스케일러에서 강한 두 자릿수 투자 증가세가 확인되고 있다.
2027년 데이터센터 CAPEX 증가율 전망도 기존 50%에서 70%로 상향한다. 증가율 자체는 다소 둔화되지만, 투자 증가액은 4,000억 달러 이상으로 다시 사상 최대치를 경신하게 된다.
이러한 전망 상향은 북미 데이터센터의 풍부한 전력 용량 확충 계획으로 뒷받침된다. 2026년 2분기 말 기준 계획된 전력 용량은 200GW 이상으로 집계됐다. 이를 근거로 우리는 실제 설치된 전력 용량이 2025년 54GW → 2026년 82GW → 2027년 125GW로 확대될 것으로 전망한다.
이 정도의 설치 전력 용량이면 미국 상위 4대 CSP뿐 아니라 2군 사업자, 네오클라우드 및 기타 업체까지 합산한 데이터센터 CAPEX가 2026년 약 8,000억 달러, 2027년 약 1조 5,000억 달러에 이르는 수준을 충분히 뒷받침할 수 있다.
** 전력설치계획은 capex 상향조정을 하기에 충분하다
* JP모건 26, 27년 하이퍼스케일러 capex 상향조정 구체적으로 AI 및 관련 인프라 투자가 계속 가속화되고 있어, 2026년 데이터센터 CAPEX 증가율 전망을 기존 전년
카이에 de market
@cahier_de_market- 전직 헤지펀드 매니저 - 세상을 변화시키는 핵심 사건, 핵심 기업을 공부하고 주관적 생각과 투자방향을 적는 노트 - 터무니없이 틀릴 수도 있으니 주의 - 매수와 매도 의사결정의 책임은 투자자 본인에게 귀속 - 본인은 채널에서 언급한 종목이나 섹터를 예고없이 매수/매도할 수 있음 - 투자의 결과에 따른 책임을 지지 않음
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