* James E. Thorne(웰링턴 전략가)
- 현재 국채 10년물 시장에 헤지펀드의 공매도 204만 계약이 설정 중
- 이는 전체 시장의 무려 36%에 달하며, 25년 8월 253만 계약 이후 역대 최대규모
- 23년 이전에는 공매도가 100만 계약을 넘는 경우도 드물었음
- 과거 국채 공매도 시장은 주로 은행, 딜러, 장기 투자자에 의해 이루어졌으나... Читати далі →
카이에 de market
@cahier_de_market- 전직 헤지펀드 매니저 - 세상을 변화시키는 핵심 사건, 핵심 기업을 공부하고 주관적 생각과 투자방향을 적는 노트 - 터무니없이 틀릴 수도 있으니 주의 - 매수와 매도 의사결정의 책임은 투자자 본인에게 귀속 - 본인은 채널에서 언급한 종목이나 섹터를 예고없이 매수/매도할 수 있음 - 투자의 결과에 따른 책임을 지지 않음
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Відкрити в Telegram * Tom McClellan
지난 수십 년간 원유 가격과 채권금리는 놀라울 정도로 강한 양의 상관관계를 보여 왔습니다. 하지만 둘의 상관관계가 완벽한 것은 아니며, 그 미묘한 차이 속에 유용한 정보가 담겨 있을 수 있습니다.
지금 주목할 점은 2026년 9월 미국 10년물 국채금리가 상승했는데도 유가는 이를 따라가지 않았다는 사실입니다. 유가는 9월 15일... Читати далі →
지난 수십 년간 원유 가격과 채권금리는 놀라울 정도로 강한 양의 상관관계를 보여 왔습니다. 하지만 둘의 상관관계가 완벽한 것은 아니며, 그 미묘한 차이 속에 유용한 정보가 담겨 있을 수 있습니다.
지금 주목할 점은 2026년 9월 미국 10년물 국채금리가 상승했는데도 유가는 이를 따라가지 않았다는 사실입니다. 유가는 9월 15일... Читати далі →
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* Trade Whisperer
"AMD 시가총액 $1T,
마이크론 시가총액 $1.2T
같은 리그, 같은 체급, 같은 반도체 기업. 이익은?
마이크론의 분기 이익은 AMD보다 1,300% 더 많다. AMD가 14개 분기 동안 벌어야 마이크론이 한 분기에 버는 돈과 같아진다.
시장아. 도대체 뭘 얼마나 선반영한 거야?"
https://x.com/TradexWhispe... Читати далі →
"AMD 시가총액 $1T,
마이크론 시가총액 $1.2T
같은 리그, 같은 체급, 같은 반도체 기업. 이익은?
마이크론의 분기 이익은 AMD보다 1,300% 더 많다. AMD가 14개 분기 동안 벌어야 마이크론이 한 분기에 버는 돈과 같아진다.
시장아. 도대체 뭘 얼마나 선반영한 거야?"
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* Rosenblatt
도시바는 씨게이트보다 제품 세대 기준으로 한 세대 이상, WDC보다는 한 세대 미만 뒤처져 있다. 여기에 고객사 인증도 추가적인 사업 실행상의 장벽이다. 다른 조건이 동일하다고 보면, 이러한 용량 격차는 씨게이트와 WDC의 TB당 원가가 도시바보다 각각 약 25%, 15% 낮다는 것을 의미한다. 또한 상위 공급망의 수급이 빠듯한... Читати далі →
도시바는 씨게이트보다 제품 세대 기준으로 한 세대 이상, WDC보다는 한 세대 미만 뒤처져 있다. 여기에 고객사 인증도 추가적인 사업 실행상의 장벽이다. 다른 조건이 동일하다고 보면, 이러한 용량 격차는 씨게이트와 WDC의 TB당 원가가 도시바보다 각각 약 25%, 15% 낮다는 것을 의미한다. 또한 상위 공급망의 수급이 빠듯한... Читати далі →
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사우디아라비아가 자국을 동서로 가로지르는 핵심 송유관의 원유 수송량을 최대 수송능력의 80% 이상으로 끌어올렸다. 국내 정유시설에 공급하는 물량을 줄이면서, 홍해를 통해 수출할 수 있는 원유 물량은 전쟁 발발 이후 최고 수준에 도달했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-02/saudi-arabia-hike... Читати далі →
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-02/saudi-arabia-hike... Читати далі →
* 아마존, 80억달러 규모 엔비디아 GPU 자산 매각 후 재임대 추진(sales-and-leaseback)
- 칩을 SPV에 이전하고 아마존이 다시 임차
- 목적은 capex 확대에 따른 현금부담 감소
- SPV에 투자한 외부 투자자는 임차료를 재원으로 이자와 투자수익 수취
** 스페이스엑스도 이런 식의 매각후 재임대를 한 선례가 있음
https://www.ft.... Читати далі →
- 칩을 SPV에 이전하고 아마존이 다시 임차
- 목적은 capex 확대에 따른 현금부담 감소
- SPV에 투자한 외부 투자자는 임차료를 재원으로 이자와 투자수익 수취
** 스페이스엑스도 이런 식의 매각후 재임대를 한 선례가 있음
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