[장 중 시황] 연이은 빅테크 실적 충격, 흔들린 AI, 반도체 신뢰 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민] - 국내 증시 수익률(14시 50분): KOSPI -4.

[장 중 시황] 연이은 빅테크 실적 충격, 흔들린 AI, 반도체 신뢰 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민]

- 국내 증시 수익률(14시 50분): KOSPI -4.48% 하락 / 5,671.59pt
(KOSDAQ: -4.39% 하락 / 720.16pt)
- 원/달러 환율 1337원 (-2.5원, 종가대비)
- 업종 Top3: 제약(+3.00%), 음식료·담배(+0.35%), 운송·창고(+0.07%)
- 업종 Bottom3: 의료·정밀기기(-8.33%), 건설(-7.34%), 운송장비·부품(-6.14%)

- 국내증시 흐름 및 코멘트
KOSPI는 연기금 수급 유입되며 반등시도했으나, 외국인 순매도에 재차 낙폭 확대
코스피: 외국인 -14,444 억원 순매도 / 기관 +4,227 억원 순매수 / 개인 +7,727 억원 순매수
코스닥: 외국인 -831 억원 순매도 / 기관 -1,170 억원 순매도 / 개인 +2,057 억원 순매수

*코스피200선물: 외국인 +218 억원 순매수 / 기관 -312 억원 순매도 / 개인 +323 억원 순매수
*국고채3년선물: 외국인 +1,016 억원 순매수 / 기관 -1,117 억원 순매도 / 개인 +100 억원 순매수

- KOSPI는 아마존, 인텔 실적 충격에 갭하락 출발. 장 중 연기금 수급 유입되며 반등을 시도했지만, 외국인 순매도 확대되며 재차 낙폭 확대

알파벳에 이어 아마존과 인텔의 실적 발표에서도 시장 충격 확대. 인텔은 3분기 매출액 165억달러를 기록하고 데이터센터·AI 매출이 +78% 증가했으나, PC 사업 부진 지속. 4분기 매출 가이던스도 150~160억달러로 시장 예상치를 하회했으며, 이스라엘 공장 폭발에 따른 생산 차질까지 부담으로 작용

아마존은 3분기 매출액 2,019억달러로 시장 예상치를 하회. AWS 매출은 460억달러로 예상치를 상회했으나, AI 인프라 투자 확대로 최근 12개월 잉여현금흐름이 -424억달러로 악화. 연간 CapEx 2,200억달러에 따른 투자 부담도 부각되며 AWS 성장에도 수익성에 대한 우려 확대

마이크로소프트의 대규모 회사채 발행도 AI 자금조달 우려를 재차 자극. 마이크로소프트가 9년 만에 250억달러 규모의 회사채 발행에 나선 가운데, 빅테크들의 AI 데이터센터 투자 확대를 위한 외부 자금조달이 이어지며 자본 부담에 대한 경계심 강화

알파벳, 인텔, 아마존의 연이은 실적 발표로 AI 투자 지속성과 수익성에 대한 의구심 확대. 실적 전망 부진과 대규모 자본지출 부담이 동시에 부각되며 AI, 반도체 투자심리 위축. 이에 알파벳, 아마존, 마이크론, 인텔, 샌디스크 등 관련주 전반이 약세를 보였고, 국내 반도체 업종에도 부정적으로 작용

미국 9월 PCE 물가는 전년 대비 +3.6%, 근원 PCE 물가는 +3.1% 상승하며 시장 예상치에 부합. 3분기 GDP 성장률도 전분기 대비 연율 +3.4%를 기록하며 견조한 성장세 확인. 다만 빅테크 실적 부진과 AI 투자 부담에 시장의 관심이 집중되면서 매크로 지표가 미치는 영향은 제한적

- 투자심리 위축으로 업종 전반에 약세가 나타난 가운데, 실적 발표 이후 실망 매물까지 출회되며 일부 업종 낙폭 확대

반도체 업종 약세. 이어진 빅테크 실적 충격으로 투자심리 약화. 삼성전자(-4.5%), SK하이닉스(-7.7%), 한미반도체(-7.5%) 등 약세

IT하드웨어 업종도 AI 밸류체인 투자심리 약화로 약세. 삼성전기(-8.6%), LG이노텍(-7.3%), 이수페타시스(-9.5%), 심텍(-8.6%) 등 하락

방산 업종에서 한화에어로스페이스(-9.7%)가 실적 부진으로 급락했고, 한화시스템(-7.0%), 현대로템(-4.4%) 등 전반적으로 약세

그외에도 기아(-12.4%), 에이피알(-10.8%)은 실적 발표 후 실망 매물 출회로 급락

반면, 제약/바이오 업종에서 삼성바이오로직스(+5.2%), 한미약품(+7.1%), 셀트리온(+1.0%) 등 강세

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.89%)
: 인텔, AI부문 급성장에도…4분기 부정적 전망에 주가 20% 폭락

중국상해종합지수(-0.36%), 홍콩항셍지수(+1.77%)
: 中 GPU업체 "제품 성능 실측서 엔비디아 H200 앞서" 주장

일본니케이225(-2.30%)
: 일본은행, 기준금리 1.25% 유지…'물가 목표 2% 달성' 판단


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